0050搭這檔債券ETF…美債殖利率狂飆！ 專家：雙引擎勝過定存

台股示意图。报系资料照片

在投资股票的旅程中，初入社会的新鲜人或刚踏入股市的投资人时常会羡慕别人拥有数百张甚至上千张股票的故事，我们看到别人取得成功的结果，但往往忽略了他们特殊的条件，像是靠着家庭背景或高收入的特例，这样的成功经验难以被复制，对一般人来说，如何建立自己的存股模式似乎是一个艰难的课题。

那到底有没有适合小资族一步一脚印打造自己的存股策略呢？股海茫茫又该锁定哪几些股票较好？究竟股债双配置是如何轻松获得超越定存的获取稳定报酬，今天就用以下两档明星ETF 做介绍！

0050优势：稳健市值成长

拉长时间来看，每次股灾都是0050的长线买点时间 图片来源：Tradingview

0050 元大台湾50 是一个适合长期投资者的投资工具，特别是对于希望进入台湾股市、但又不想对个别股票做太多研究的投资者，它具有多元化、低成本、易于交易和流动性高等优点，这些特性有助于降低投资风险，提升长期回报，若根据上图即可发现，长期来看每次股灾都是0050的长线买点，由于这类市值型ETF的流动性佳，且0050包含台股许多大型权值股，当市场情绪从低谷反转，资金偏好回补来权值股参与行情，这也让0050能在反弹波段中领涨，此外，近年产业发展大者恒大，大型企业除了多头的攻击力佳，震荡时防御力也比较好，长期下来便能缔造优异回报。

虽然短时间内累积大量股票对许多人来说并非易事，但也别因此感到绝望，倚赖时间的复利效果，逐步增加自己的资产是可以达成的，回测数据可以知道，统计2006年以来至今年，近20年若每年都在年初投入购买0050，则年化报酬率约为5.6%，轻松打败定存报酬。

优点：

00720B：升息末价差配息两头甜

受升息压抑00720B价格处在公开发行的低点 图片来源：tradingview

00720B 元大投资级公司债 ETF 以「指数化策略」来追踪「彭博美国 20年期以上 BBB 公司债流动性指数」，主要是因为标的指数的主要投资目标是介于 BBB- 至 BBB+ 之间的公司债，观察 00720B 的股价，伴随升息与高通膨一直处于低档盘旋，如今接近升息末期，价格可望迎来反弹。

至于风险评等，00720B 持有的债券虽然相较评级 A 的公司债风险更高，但观察持有债券内容，其实多半为国际龙头企业，例如波音、奥驰亚、AT&T、美国安进等，这些企业不管在自身现金流或是产品的竞争力上都属一流，较不至于出现倒债问题。

而根据富邦全球投等债 ETF 经理人陈怡静以「彭博美元计价全球投资等级公司债总报酬指数」进行模拟，以「倒数第 4 次升息至第 1 次降息」期间设定为升息尾声，并模拟买进美投资等级债，报酬分别为 15.7%、8.1%、6.8%、11.3%，4 次升息尾声进场投资策略的平均报酬率为 10.5%，显示出升息末期投资等级公司债做价差的空间与高胜率已经浮现，而投资人最关心的殖利率，00720B 平均也有3.64%，若以 2023年8月1 号为基准，则殖利率更高达5.5%，意思是不管在价差或是配息上，现阶段 00720B 都具备双重投资利多的潜力。

优点：

注意：买债券 ETF 犹如持有一篮子的债券，持有债券就好比借钱给别人，而借钱给别人最怕的是被倒债，但只要债券信用评级为投资等级，被倒债的风险也会降低。

股债配置 双引擎获利

最后我们来建立自己的资产配置策略，若以最常见的稳健型配置法，股五债五来追求平衡报酬，投资人可以每个月存入一万元的投资基金为目标，按股五债五比例分配到0050与00720B上，假设买进平均股价与领到股利不变，则根据计算可以获得下表预估未来现金流。

不难发现，其实要达到资产复利以及每月加薪的目标并不困难，重要的是持续不间断累积，不管是0050或是00720B都是经历过市场空头与国际金融景气考验的标的，随着年数增加和年化报酬率提高，每月可以领取的金额也会增加，这是因为复利效应，投资的回报会再投资产生更多回报，随着时间增长，投资所获得的报酬会更加显著地累积。

原文出处：升息末美债正夯！00772B&0050股债配置，月月领3000！

延伸阅读：

台ETF人气骤升！3大股债配置法，专家：00878、00772B多档ETF这样配

亲民美债00931B将上市！4档热门 20 年美债ETF比较

众人爱戴：美债20年ETF TLT！成分股拥抱AAA最高评级！