0056「被遺忘的第二名」…輸00878、00919、00929嗎?達人5個面向健檢
台股示意图。中央社记者吴家升摄
元大高股息(0056)是台湾第一档高股息ETF即将迈向17岁,可以说超级资深甚至于有点老了,从0056最近两年的变化,也能看到它在努力适应新世代...包括指数调整,成分股从30档扩大到50档,配息频率改变,从年配息转为季配息并纳入收益平准金。
不过这些举动显然无法阻止国泰永续高股息(00878)的全面超车,先是让出受益人数第一名,接着定期定额户数TOP.1换人,再到高股息ETF规模NO.1失守,0056从万年老大变老二。
更雪上加霜的是,可能很快就要面临第二名保卫战了!
来看高股息ETF F4最近一年规模和受益人数的成长,平心而论0056这样庞大的量体,也能有如此高的增长幅度,表现是相当不错了。
可惜他生在竞争最激烈的高股息圈,其他3位一个比一个还要猛,现实很残酷,进步得少就会输。
回想2024年会聊起00940之乱的主角,会关注配息很恐怖的00929和00919,新闻版面几乎都被更有趣配得更多频繁的年轻高股息ETF占据。
连真正的人气王00878都显得相对黯淡了,何况第二名呢?
那「老迈」的高股息始祖是否真的不能打了呢?未来会逐渐沉沦输给新生代吗?
0056
元大台湾高股息基金
每年6月、12月进行成分股的审核与调整,1年配息4次,选在1、4、7、10月。
指数以「台湾50」和「台湾中型100指数」市值前150大公司当母体,符合公众流通量、流动性检验,选取未来1年预测现金股利殖利率最高的50家公司作为成分股,并以预测殖利率为指数成分股加权依据,预测现金股利的资料取自财金资料库Thomson Reuter(汤森路透)的预测系统Institutional Brokers' Estimate System (1/B/E/S)。
成分股审核时,以平均每股预测/估计未来12个月现金股利,除以审核资料截止日的股价,成分股调整以纳入5之及删除5之为上限。
0056上市好多好多年,相信大家对他各项基本资料都很熟悉了,如果要说0056在今天枝繁叶茂的高股息家族中有什么显明特色,除了资历久了累积数据庞大,另外就是追踪指数的选股方式,预测未来12个月的现金股利就是最独特的招牌。
「预测」充满不确定性,好坏难料,但也确实跟其他高股息ETF很不一样。
0056五面向健检
看看被遗忘的第二名有输00878、00919或00929吗?
1.年化报酬率11.39%
投资最重要的事就是要能赚钱,0056的表现或许十分让人意外!
摊开0056近10年的成绩单,在近1年跟进3年的较量中和00878算是伯仲之间,单纯看这几个报酬率数字,应该能让不少存股族觉得满意吧!
只要能长期坚持领到股息不花掉,全部再投入资产可以成长到快3倍。
不过也别忘了,0056去年无心插柳搭上AI热,2023暴涨了56.85%,在台股ETF中能排名第五,只看高股息更是第三强,大幅拉擡了过去较弱势的绩效,尽管跟自己比成长了许多,但这10年还是落后大盘不少。
2.季配+高股息
2024年市0056第一个完整的季配息年度,结果如何?
回顾近12年,其中有4次殖利率低于4.5%,不过距离现今都有段时间啦!近年表现是很高股息,分配金额也大致跟着股价节节攀高,2023年年中,0056从原本一年发一次现金股利,跟上潮流改季配一年发四次,还卡位高股息ETF数量少的1、4、7、10月除息。
让「自组月配息」一派满心期待,然后,只配2次就破了金额纪录,全年配发的数字确定创新高,至于年均殖利率8%以上没什么问题,很有机会写下飞越9%的生涯纪录。
3.普普通通的总费用率
对存股族来说长期投资0056要付出多少隐藏的开销?
高股息ETF因为自身特性的关系,内扣费用向来偏昂贵,比较难和市值型竞争,不过可以发现0056在大家族中的表现算是蛮不错的,虽然不是最强的那一个,却几乎年年挤进前段班,除了2022年碰上指数调整,成分股一口气从30档扩充至50档推高了开销。
4.多元的组合
透过预测未来的殖利率,会从市值前150大选到那些标的呢?
过去是从150大选出30档,近来改为150选50,显而易见的变化是单一持股的影响力小了,产业多元的程度提高了,这些都是和过去的自己相比就是了;谁能想到,一向科技挂帅的0056前10个股能看到3档金融股,产业权重攀升到10%以上。
5.持股特性
想更了解0056持有的50档成分股,除了产业分布还有其他几个指标可以参考。
百另外两位高股息ETF一起放上来比较,本益比、股价净值比和股东权益报酬率。是分析个股市场常见的基本面指标,贝他系数和年化波动度则是基金常见的风险指标。
想特别提「现金股息率」3.67%,这个数字告诉投资人,高股息ETF很难单纯靠持股的现金股利,配出惊人的8%、9%、10%殖利率,势必搭配资本利得。
在多头时自然结果丰硕,一旦遇上景气循环股,存股族心中也该有个底,至于大幅配发资本利得好不好?这又是另一个话题,只能说股息再投入准没错。
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