00929「月配息ETF」紅什麼…投資20年就月領5萬退休？ 專家點出三大特色

台股示意图。图／联合报系资料照片

理财达人抠抠（懒钱包Lazywallet）在Youtube频道上分享，最近有新闻报导，26岁薪水4万5的小资女每月固定买2张复华台湾科技优息（00929），在50岁前就能月领现金股利5万元，实现财富自由的退休梦想。台股第一档月月配ETF真有这么厉害？会是比国泰永续高股息（00878）、元大高股息（0056）更好的投资选择吗？

以下为影音内容：

00929是台股第一档月月配ETF（股票型ETF），1年发12次现金股利，从1月领钱领到12月，果真话题度爆炸，创下今年来ETF募集最好成绩，且上市一个月就宣布配息。

6月才挂牌上市，7月马上就配息了，闪电速度，开出的数字是0.11元，换算单次殖利率0.71％，年化殖利率报酬8.55％。（以2023.6.30净值15.43元估算）；惊人效率把00929的人气又推升了一波，出生在除权息旺季，肯定是精挑细选了个好时段。

听完了新闻上的美好故事，一档专注投资电子科技类股的高股息ETF，是月配息，有收益平准金，再加上宣传主打的平均值利率7.5％，报酬率5年翻倍涨，00929会是更胜00878更好的选择吗？

00929

每年6月进行成分股的审核与调整，一年配息12次，从1月到12月。

只是以上市上柜市值前200大电子类股为母体，经流动性检验，考量波动度、近3年平均殖利率、近5年现金股利变异系数、长短期本益比差距、股东权益报酬等基本面指标，再依股息殖利率由高至低排序，选取排名前40名做为成分股。

经理费和保管费看起来不高，加上一年只换一次股，主打低周转率，是不是真的便宜有待完整年度见真章。

而月配息也代表汇费扣12次，想省这笔钱的投资人季的改银行到富邦才不会持续被扣血，而风险等级是高股息ETF中较少出现的RR5，毕竟只投资电子股。

00929三大特色

1.月配息+收益平准金

身为台湾第一档台股月配息ETF，最大特色肯定就是追求每月稳定的现金流，而股利分散1月12个月发，大大降低被扣到2.11％二代健保补充保费的机会，因为「单笔」超过2万元的可能小了很多。

00929很快速地发了股利，刚好能检视一下，ETF人生中满有意义的首配是0.11元，单次殖利率0.71％，年化殖利率报酬8.55％。（以2023.6.30净值15.43元估算），数字虽好看，但是「年化」的数字可是用1年换算，也就是单次乘上12个月。

现在是下半年了，7、8、9、10、11、12月也就是6次配息机会，如果都发0.11元，那年化殖利率4.28％比较合理，乐观一点可能落在4.28％到8.55％之间，总之才配了第一次，后面点难以预估，能不能稳定，有高殖利率，还是要再多观察几次会比较准。

2.股息、成长全都要

从名字就知道，这不是一档追求保守、防御类型的高股息。

00929才上市一个多月，现在看绩效是没有什么参考价值，不过投信在募集宣传时，肯定会用力广告自家ETF有多神勇。

先看殖利率，从2018到2022年，00929所追踪的「特选湾科优息指数」在每个年份都胜过其他对手，有2个年度殖利率更超过8％，最低也有6.1％，5年平均大约是7.5％。

再来是绩效，挑出来的比较对手可都相当有名，「加权指数」代表大盘，「MSCI台湾ESG永续高股息精选30指数」是00878追踪的，「台湾高股息指数」则是0056所追踪，数字都是含息报酬率。

可以看到特选台湾科技优息指数领先不少，报酬率108.8％代表5年翻倍涨，换算年化报酬率是惊人的15.9％；不过特选台湾科技优息指数的发布日是2022年12月12日，更之前的数据都是模拟，而指数当然也不代表ETF实际表现。

3.一篮子电子科技股

一般高股息ETF持股产业较为分散，00929则是100％电子科技股，专注押宝台湾最有代表性的产业。

根据证交所产业分类，「电子股」下面分为8大类，半导体、电脑及周边设备、光电、通信网路、电子零组件、电子通路、资讯服务、其他电子。

00929于6月底才刚调整成分股，一口气更换了一半也就是20档，一些涨幅高的AI概念股，像是纬创、广达被剔除，是好是坏只有未来才能解答；但这档毕竟是高股息，股选上会在意波动度、本益比，整体来说权重还算分散，产业则是半导体为大宗。

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