00940爆紅原因分析其「人和、地利、天時」！ 黑武士：元大ETF開國元老一次收網

台股示意图。 图／联合报系资料照

说到00940（元大台湾价值高息ETF），当前可说是无人不知无人不晓，爆红程度史无前例，光募集金额就超过1700亿台币，打破台湾投信有史以来的募集纪录。

许多民众冲着「月配」「年化配息8%」「每股10元」这三点就疯狂追买，但月配型又有年化8%的投资标的，随便一捞就是一大堆。每股10元超便宜？实际上先前也有很多档台股ETF用10元发行，也没看到如此爆红，更何况是月配息基金，好几百档几乎不到台币3000元就可以投资。

既然许多条件都有相似案例，00940到底是有何魔力，出现如此现象级的狂潮呢？今天就以「人和、地利、天时」三大面向，剖析本次00940的惊世奇案！

人和：投资偏好的变化

近年台湾的投资民众，以投资国内ETF为最大人流汇合，主要人种移动有以下几种态样：

台股菜篮族

很多台股长辈们，早年很爱操作一些奇奇怪怪大大小小个股，但买来卖去常常十赌九输，而一样再集中交易市场交易的ETF，为这些台股长辈们提供了一个投资绩效不会这么颠簸的新出路。

台股存股族

台湾也有一大群「中钢、中华电、金融股」的万年存股族，然而这些个股产业的轮替与波动，让这些保守的存股族吃了不少苦头，配息型ETF的出现，也让这些存股民众找到了新浮木。

年轻小白族

目前台湾的年轻人，有点投资能力的，大多都是「买币 to the moon」不然就是当个「美股/台股之少年股神」，但对于更为广大的投资新手来说，国内ETF就成为了不二选择。为何没有流向至共同基金呢？可能的原因是追求低成本与投资透明度，毕竟年轻人没钱时间多，从比较方便透明的投资工具为做功课的起手式是较为容易的。

共同基金移民

这群是指原本就是投资共同基金的原生种，但也因为经验历史悠久，可能曾有踩过基金的地雷经验，再加上投资自主性提高（不靠理专服务），进而转战至国内ETF市场，追求指数报酬不求超额报酬（近年显学），以致于共同基金人口流失至ETF市场。

综合以上所述的人口移动，国内ETF人口近年内疯狂暴增，2019年底国内ETF的自然收益人仅81.7万人，结算最新至2024年2月底，国内ETF的自然收益人已高达938万人，不到五年的时间增加了超过11倍，就可以知道「人和」的威力之强大。

地利：交易便利性

交易便利性对于民众的投资选择是至关重要的，早年投资管道少，买基金要到银行开户，银行现场开一个帐户没有1~2个小时是搞不定的，而近代基金业者与平台虽也遍地开花，但开户仍还是以纸本作业为主，需要列印亲签邮寄等，这年头家里有印表机又还会跑邮局的人类已经算是稀有种，而国内ETF因挂牌在集中市场交易，证券app开户又简单方便，不管是老人年轻人，每一个人几乎都有证券帐户，所以在国内ETF的交易对于国人来说，麻烦程度几乎趋近于零，这也促成了国内ETF的发展壮大。

天时：市场行情演化

正所谓生死有命富贵在天，投资若能搭上市场的顺风车，那可谓是飞龙在天外加降龙十八掌一样的厉害。

2020年3月，Covid-19爆跌后迎来了的台股超级大V转，让广大台股投资人尝到甜头，行情加持下，00878也由此时窜起，带动国人投资台股高股息ETF的偏好，投资绩效与经验也让民众相当满意，后来经历了2022年联准会暴力升息休息了一段时间，2023年的AI行情启动，刚好台湾高股息持股相对受惠，一篮子台股高股息ETF迎来了一波暴涨行情，更加深了民众对于高股息ETF的亲睐与信任，当时的高股息霸主00929在首档台股月配息外加股市行情推助之下，达到不到三个月破千亿规模的创举，而这波高股息的热潮也一路延烧至今。

开国元老一次收网

汇集以上的「人和、地利、天时」之后，再来一个最后的收网大神aka「台湾ETF开国元老」aka「0050 0056之父」的元大投信，发行了这档人挡杀人佛挡杀佛，充满台湾价值的00940，并以「小资10元＋巴菲特也爱价值股＋年化8%月配息」等一般老百姓都听得懂的简单诉求，在全体台湾民众中引爆，掀起一波社会现象级运动。 市场上更有传言，因为前一档00939其实也做了不少高股息ETF行销铺垫，让00940的收网更受惠不少。

结语：风险提醒

这边不会评论产品的好与坏，市场永远都是对的（你也是对的），最后只想在老生常谈提醒大家以下三点：

以上分享提供参考，也祝福投资顺心赚钱，愿获利与你同在！

点击进入基金黑武士部落格看更多观点分析！

作者介绍：基金黑武士

微股力 Line 官方帐号 【加入好友，45万股民都在这】