2023年深圳新增股权创投类基金逾四百支
南方财经全媒体记者 周妙妙 深圳报道
自2022年11月8日启动的“深圳创投日”系列活动已成为创投机构与企业对接活动样板，因而成为观察深圳科技金融发展的重要活动。
据了解，该活动足迹已遍及深圳全区、两个重大合作平台、区域内重要机构以及中国香港，并吸引更多优秀机构集聚。数据显示，2023年，深圳市新增中基协备案股权创投类基金414支，26家管理人上榜清科双榜百强，一批百亿级头部机构落地深圳。
同时，据深圳市地方金融监督管理局副局长王新东介绍，“深圳创投日”十四场活动已累计实现规模超1130亿元的重大基金签约落地，为646家优质企业搭建“线上+线下”路演平台。
通过这一产融对接样本间，推动“创新技术与创新企业对接”、“创新企业与创投资本对接”、“创投资本与政府引导基金对接”，服务深圳重点发展产业、重点扶持企业、重点突破技术，深圳正加速形成“科技—产业—金融”新三角循环。
“一集群一基金”：市区协同推动“20+8”产业基金群落地
相比于其他几篇大文章，科技金融更强调全生命周期金融服务。从一家科创企业的成长历程，便可窥知一二。
一家科创企业能从研发期、初创期发展到成长期是非常不易的。科创企业往往具有研发资金投入大、技术转化周期长等特点，研发本身就需要“十年磨一剑”的勇气，而要从科技创新到产业化，穿越几乎“十不存一”的“死亡之谷”，更是充满艰险。
发展，离不开资金支持。对于科创企业而言，以创投机构为代表的直接融资渠道是支持其发展的坚实力量。
为了更契合科创企业的成长路径和金融需求，在深圳落地的“20+8”产业基金群创新性按照“一集群一基金”的形式，以更契合产业发展需求的投资策略进行投资，相较于以往的综合性投资，更突出投资的专业性和聚焦性，从而更好地陪伴科创企业成长。
尤其对于“投早、投小”趋势愈发明显的投资端而言，更聚焦的投资策略有利于深入专业端发现具有创新技术的企业。
“深圳创投日”系列活动自举办以来，持续推动“20+8”产业基金的落地。在这一系列活动上，首支专项子基金工业软件产业基金落地龙岗；新能源汽车、生物医药两支规模各50亿元的产业基金落户坪山；目标规模分别为20亿元、30亿元的高端装备产业基金、新材料基金落地宝安区……
除了投资策略的创新之外，“20+8”产业基金的运作模式也独具特色。记者通过梳理深圳市财政局发布的产业基金管理机构公开遴选公告了解到，“市区协同”是该类产业基金的主要运作思路。
上述公告显示，基金主要采取分期缴付方式，首次缴付出资比例视基金拟投项目总量而定。其中，市区引导基金作为一致出资行动人，合计认缴出资比例原则上不超过基金目标规模的70%。
公告还要求，基金管理人及其关联方须按照不低于基金目标规模的5%认缴出资，其中基金管理人出资不低于1%。
在这一运作思路下，资金将汇聚“20+8”战略性新兴产业群，加快发展新质生产力。通过“一集群一基金”组建“20+8”产业基金群，深圳科创企业将与金融端深度融合，获取全生命周期金融服务。
重大平台纷纷成立：推动风投创投“募投管退”良性循环
全国首个CVC创新中心、深圳S基金联盟、高性能医疗产业资本联盟、光明科学城创投联盟、新能源汽车产业联盟、生物医药产业联盟……
除了推动“20+8”产业基金群的建立之外，“深圳创投日”这一平台也推动了多个投资端、产业端平台集聚。
在投资端，“深圳创投日”系列活动意在从资金募集、项目投资、基金管理、市场退出等全周期出发，推动风投创投“募投管退”良性循环，以更好地吸引风投创投机构集聚深圳。
时间回溯，一年前的2023年1月8日，全国首个产业投资（CVC）创新中心在“深圳创投日”第三站正式启动，并落户福田。据了解，该中心在“募、投、管、退、服”五个方面给予相应政策支持。
例如，募资端，基于福田引导基金的放大效应，可对相关投资企业依条件给予投资支持；投资端，对于投资福田区非上市企业、种子期、初创期科技企业的创投机构给予真金白银的“鼓励金”；管理端，建立常态化服务机制，运用CVC创新中心等载体，为企业（机构）提供共享办公空间，举办项目路演、资源对接、行业沙龙等活动；退出端，符合条件的企业可享受政府引导基金的让利支持等，缓解“税负重”痛点。
所谓CVC（Corporate Venture Capital）是指企业风险投资，即有明确主营业务的非金融企业在其内部和外部所进行的风险投资活动。
可见，CVC作为投资方天然地与产业端接近，更懂产业逻辑同时自带产业资源的CVC也因此获得多数创业公司青睐。
并且，双方极有可能实现双赢。CVC通过产业投资能为其母公司开拓新的业务机会，巩固供应链优势等；被投企业能基于CVC背后母公司的资源优势解决产能、产品、供应链、销售等各种问题。
这或许也是为什么在一级市场投资人普遍悲观背景下，CVC能逆势崛起为行业“新兵”，刮起产业资本投资风潮。
除了落地全国首个CVC创新中心之外，深圳S基金联盟的成立也为私募股权投资（PE）的退出提供更多渠道。
2023年6月8日，深圳S基金联盟于“深圳创投日”前海站主会场上正式成立，同日，中国首只央企与资产管理公司（AMC）聚焦产业结构升级S基金正式落户前海。
近年来，S基金逐渐成为PE重要的退出方式。所谓S基金（二手份额转让基金），是专注于私募股权二级市场的基金，从一级股权私募市场衍生而来，投资于私募股权投资基金的二手份额或投资项目组合。
“中国私募股权行业经过三十年的发展，存续规模庞大，其中处于退出期的资产规模超过一半，‘退出难’是当前所有私募股权基金管理人面临的问题。成立深圳S基金联盟，是众多市场机构的共同呼声。”深圳私募基金业协会会长、深创投总裁左丁表示。
随着投资端平台的建设，深圳创投生态更加完善，优秀机构持续集聚，通过加深与产业端的联动，形成“科技—产业—金融”的良性循环。