7档定期定额超人气ETF比一比　海内外进场评估大解析

▲投资人看盘示意照。（图／记者林敬旻摄）

记者陈莹欣／台北报导

台湾证券交易所最新公布10月定期定额交易户数统计出炉！以一年绩效来看多聚焦在科技股与部分高股息ETF上，包括统一FANG+、元大高股息、富邦NASDAQ、元大台湾高息低波、群益台湾精选高息、富邦特选高股息30、国泰永续高股息等基金，一年期定期定额绩效都在1成以上，其中两档海外ETF统一FANG+ (00757)、富邦NASDAQ (00662) 长期报酬远胜其他五档国内ETF，五年以来涨幅接超过100%，也引起网友热议该存国内ETF还是海外ETF，甚至好奇发问：「明明是一篮子股票的ETF到底是怎么办到五年翻倍呢？」

观察七档入选ETF，其中有五档是国内高股息类型ETF，两档为海外科技股ETF： 00757 与 00662 ，回策过去五年涨幅高达 239.61% 与 122.74%，远超过国内高股息ETF的平均涨幅，而据投信业者表示，科技股虽在股市波动下震荡更为剧烈，但是在产业长期趋势向上的基础下，往往只要重回多头行情，会比起其他ETF更具备领先反弹突破新高的动力，也因此能凸显其出色的绩效表现。

而在国内高股息ETF绩效表现上，平均涨幅也达38%左右，当然高股息主打的是殖利率与高股利，这点与前两者追求价差的ETF相对不同，只是还是要注意，部分高股息ETF可能会因为自身策略设定问题与市场环境变动，造成赚了股利赔了价差的现象，实际上投资人也只是左手进右手出，最后拿的还是自己的资本。

五档高股息ETF的选股特色与策略：元大台湾高息低波(00713)特色： 从市值前250大且流动性佳的上市公司中挑选基本面营运稳健度佳、财报体质佳、现金股利配息率较高且股价波动相对较低的50档策略： 偏向选择高现金股息的个股，同时采取低波动的投资风格。

群益台湾精选高息(00919)特色： 主要投资于台湾股票市场，每年 12 月会透过前三季 EPS 成长率来预估股利率并选股，若企业获利成长创新高，有利于未来股利发放与股价表现策略： 以提供稳定的现金流为目标，选择高股息的个股为组成成份。

元大高股息(0056)特色： 从台湾 50 指数及台湾中型 100 指数中挑选未来一年预测现金股利殖利率最高的五十间公司。策略： 主打稳定且相对较高的配息率，。

国泰永续高股息(00878)特色： 以永续发展为主题，投资于具备高现金殖利率的公司，并考虑公司的永续经营。策略： 着眼于未来长期投资价值，结合高股息和永续经营的概念。

富邦特选高股息30(00900)特色： 选择台湾股市中最高现金殖利率的前30档股票构成投资组合，但策略上频繁换股且容易选入殖利率陷阱股票。策略： 以少数高股息个股为主，追求获得相对较高的现金流。

00757统一尖牙股 VS 富邦那斯达克100

▲图片来源：tradeview

现在我们来看两档海外ETF，两者差别：00662 Factor追踪那斯达克100指数(那斯达克前一百大市值股票)00757 则是 Factor 锁定少数科技尖牙股，Meta (Facebook)、Apple、Amazon、Netflix、Alphabet (Google)、Microsoft 为核心搭配其他卫星持股，仅持有 10 档成份股

观察从2019年开始到现在，经历「降息、疫情、史上最陡升息与高通膨时代」，两者接采取菁英策略涵盖创新题材，例如生成式AI、ChatGPT与云端科技全都一把抓，但 00757 比较不同的地方是更聚焦在持有科技巨头的股票上，将自身成分股锁定在占美国NASDAQ100指数权重近5成，总市值将近40兆美元的科技先行者集合，为此两者在报酬率上才会有所差异，00757为245%，00662为123，而若根据彭博社的资料显示，FANG+指数的成分股在2024年的EPS成长率平均达26.26%，其实成分股内容已经透漏答案，积极参与未来科技领域研发，获利展望佳，大者恒大的选组策略，分析师们仍给予具成长空间的估值评价。

存股该存国内ETF还是海外ETF？其实归根究底该存国内还是海外ETF取决的投资人对策略的思考方向，当然还有获取资讯的难易度与熟悉度，以下整理国内、海外ETF的优势与考虑因素给投资人进行评估。

存股的国内ETF：优势：．汇率风险较低：国内ETF以新台币计价，相对于海外ETF不受汇率波动的直接影响。．熟悉的市场： 投资者对于台湾本地市场可能更为熟悉，更容易理解和追踪，举例来说看台积电的财报跟看苹果财报原文，应该还是台积电会更容易阅读。考虑因素：．多元化程度： 台湾市场相对较小，可能无法提供足够的行业和资产多元化，例如想投资石油产业台湾多半是塑化加工产业，想投资产油业几乎是不可能，台湾市场有一定的局限性。．绩效表现： 部分国内ETF的绩效可能受到台湾经济和市场表现的影响，例如台湾半导体业多为全球产业代工炼之一，其附加价值不比全球科技龙头来的高。

存股的海外ETF：．优势：．全球多元化： 海外ETF通常包含多国股票，提供更广泛的行业和区域多元化。．大型经济体参与： 投资者可参与全球大型经济体，如美国科技龙头与欧洲龙头车厂等等。考虑因素：．汇率风险： 海外ETF以外币计价，汇率波动可能对投资报酬产生影响。．风险承受能力： 海外市场的波动性可能较大，需要考虑自身的风险承受程度。

最直接海外ETF投资，4 档美股ETF以下我们整理了 4档热门的美股 ETF 推荐给大家，这4档ETF都具有一定的规模与知名度，非常适合投资入门，且不同的美股ETF也涵盖不同的特性，投资人可以从中做功课后，挑选合适的美股ETF做投资：

享有美国500大公司的成长与配息 VOO：VOO追踪的指数是美国500大公司S&P500指数，因此VOO的表现也与大盘有很高的连动关系。

投资美股500大公司的第二选择 SPY：SPY追踪的指数也是美国500大公司S&P500指数，与VOO做比较，两者的持股与报酬率差不多，比较有差异的是SPY的流动性较好，SPY的内扣费用也较VOO高一些。

投资全美股市场 VTI：VTI追踪的指数是CRSP美国全市场指数，因此VTI的持股涵盖的范围更广了，标的中多出了许多的美国中小型股，但以比重来说，仍然是大型股的比重占大宗。

投资美股科技产业 QQQ：QQQ追踪的指数是代表美国科技指数的NASDQ那斯达克指数，属于特定产业类型的ETF，包含的标的有大量美国的科技股，波动程度会相对较高。

原文出处：股股知识库