7档投等债ETF 下半年买气旺

今年债券ETF投资热度较去年明显增温。图/美联社

下半年来受益人数增加逾千人投等债ETF

今年债券ETF投资热度较去年明显增温,投资级债ETF受益人数皆有所增加,自下半年以来,投等债ETF受益人数增加超过千人共有七档。投信法人表示,投资等级债ETF自2015年以来年年净流入,资金动能充足,凸显投资人青睐有加。

群益ESG投等债20+ETF经理人曾盈甄指出,投资级债因殖利率具吸引力,加上市场仍受以巴冲突等地缘政治不确定性影响,对于稳健型产品配置需求仍在,故资产品质佳,也能提供收益优势的投资级债可望续获资金关注。

值得留意的是,投资级债中以ESG BBB级公司债殖利率水准最佳,且天期愈长对于未来升息拐点的受惠程度愈高,建议投资人可将20年期以上ESG BBB级投等债ETF纳入投资组合,兼顾收益、资本利得潜力、ESG稳健大趋势。

新光投信固定收益部协理李淑蓉认为,全球债券市场再度出现罕见「投资甜蜜时刻」,建议开始「布优殖」(建立好债部位)及掌握升息真正触顶到降息后,债券价格向上弹升契机,现在进场「先卡位」,更能增添未来资本利得收入。

国泰10Y+金融债ETF经理人钟郁婕分析,最近长债殖利率上升使金融情势收紧,也意味着进一步升息的必要性降低。根据FedWatch资讯,截至10月23日,市场认为今年11月再升息一码以上的机率为0%,将维持当前利率,而12月升息机率也仅有24.4%,显示市场认定升息已逼近尾声,明年转为降息的共识不变。

受惠联准会升息带动净利差扩增,美国金融业获利同步大增,摩根大通最新季度净利息收入达到227亿美元,为连续九季呈现攀升;富国银行最新季度净利息收入达到131亿美元,表现同样亮丽。

曾盈甄强调,电信业具有抗景气循环、现金流稳定特性,产业营运稳定性高,且收益率较高,投资级电信债ETF不失为现阶段投资人既想掌握升息末端债市投资机会,又想把握产业前景,兼顾收益的投资标的。