9月业绩猛 转单效应浮现 启碁群联 钱景唱旺

统一投顾分析师陈杰瑞

陈杰瑞上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

通膨问题持续困扰市场，台股上周转跌574点，收在13,128点，统一投顾分析师陈杰瑞认为，市场投资人信心不足，且技术面不够强势，然美股若能不再破底并大幅反弹，大盘10月下半旬人气回温，配合年线负乖离率过大，及筹码沉淀，近期大幅反弹的机率仍高；本周投资组合前两大为启碁（6285）、群联（8299），再选入智原（3035）、宜特（3289）与台康生技（6589）。

全球股市上周表现相当戏剧化，美国9月非农新增就业数据高于预期，引发市场对于联准会（Fed）鹰派升息的担忧渐浓，上半周出现跳水式的崩盘，尤其半导体股雪上加霜，美国扩大对大陆半导体的销售禁令，费半指数及台股均遭血洗。

随更多通膨数据公布，包括美国9月的生产者物价指数（PPI）及消费者物价指数（CPI）均高于市场预期，更加深联准会年底前鹰派升息的路径。

此外，台积电及大立光的法说，也为市场投资人带来信心，台积电第三季营收及获利优于市场预期，资本支出调降在预期之内，并获美对大陆半导体禁令的一年豁免权，台积电14日价涨量增站回5日均线，是否已止稳，未来仍要观察美国对台积电的态度。

其余类股方面，近期遭误杀的IC设计及先进制程族群有机会跟随台积电反弹外，记忆体族群如DRAM的南亚科、NAND Flash的群联在半导体禁令下，可望受惠转单效应。目前第四季营运展望较为乐观的网通、汽车及具备业绩题材的生技股，都是可偏多布局的方向。