阿里演绎“王者交替” 蔡崇信洗去张勇印记

大望财讯/文

聚是一团火，散开并不是满天星。

在张勇宣布卸任阿里巴巴董事会主席兼CEO职务后仅2个月，阿里已跑步进入蔡崇信时代。

新任掌门人蔡崇信也闪电般作出多项重大战略调整。

11月16日，阿里巴巴发布2024财年第二财季财报，这座巨无霸企业开始调整航行方向：

盒马暂停IPO、阿里云不再完全分拆。

同时，新任CEO吴泳铭公布了阿里第一批战略级创新业务，分别是1688、闲鱼、钉钉、夸克。这些业务组织上将作为独立子公司运营，打破以往在集团内的定位限制，阿里以3-5年为周期持续投入。

上述四项业务也被称为阿里的“四小龙”。

这看起来是阿里内部业务的一次手术，其实是对上届CEO业务方向的纠正，以及人事清理。

网友们争先吃瓜，留下张勇独自尴尬。随后，阿里的灵魂人物马云又抢了一个热搜：

按照美国证交会（SEC）披露的144文件，马云家族信托全资拥有的JC Properties Limited和JSP Investment Limited将在11月21日，分别减持500万股阿里巴巴创始人股份，约合计8.7亿美元。

目前马云既不是阿里巴巴集团董事、高管，且其持股比例也降至5%以下，减持后马云具体还持有多少阿里股份，外界并无法获得一个准确数据。但选择在这个时间节点减持，还是颇让人匪夷所思。

减持消息释放后，阿里股价一泄千里。截至美东时间11月16日收盘，阿里巴巴美股跌9.14%，市值在一夜之间市值蒸发超1400亿人民币。

一朝天子一朝臣。随着财报的披露，阿里内部一场新的大洗牌也逐渐浮出水面。

01

“1+6+N"不再提及

阿里云和盒马的上市，都是阿里“1+6+N"战略的重要一环。

此时距张勇宣布启动这项阿里史上最大规模的组织变革，才过去半年多。

今年3月28日，张勇发布全员信，宣布启动“1+6+N”组织变革，即在阿里巴巴集团之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，并分别建立各业务集团和业务公司的董事会，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，对各自经营结果负总责，有独立融资和上市的可能性。

其中，云智能集团，包括阿里云、AI、钉钉等业务，由张勇兼任首席执行官。

淘宝天猫商业集团，包括淘宝、天猫、淘特、淘菜菜、1688.com等业务，由戴珊担任首席执行官；本地生活集团，包括高德、饿了么等业务，由俞永福担任首席执行官；国际数字商业集团，包括Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz、Alibaba.com等业务，由蒋凡担任首席执行官；菜鸟集团，由万霖担任首席执行官；大文娱集团，包括优酷、阿里影业等业务，由樊路远担任首席执行官。

“N" 代表其他业务，包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（UC 优视和夸克业务）、飞猪和其他业务。

图源：阿里巴巴2023 财年第四季度财报

“1+6+N”战略推出后，2024财年第一财季（2023年Q2）的业绩表现喜人：阿里营收为2341.56亿元，同比增长14%，净利润为330亿元，同比增长63%，均超市场预期。核心的淘天集团重回两位数增长，张勇接管的阿里云利润大涨106%，菜鸟和大文娱扭亏为盈，国际数字商业和本地生活亏损大幅缩窄。

但随后不到3个月，就传出张勇卸任的消息。

今年6月20日，张勇通过全员信宣布将在9月10日卸任阿里巴巴董事会主席兼CEO职务。不过，张勇说此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO，专注阿里云的发展。

张勇为阿里云倾注了大量心血。张勇的几次公开露面，也多是以阿里云智能集团CEO的身份出席。其对阿里云的重视程度可想而知。

但随后在人事任命正式宣布的那一天，人们发现，张勇在阿里云的职务还是被一同免去了。

9月10日晚，新任阿里巴巴集团董事会主席的蔡崇信发布全员信，宣布已在当日按计划完成集团管理职务交接，由他接任集团董事会主席职务，吴泳铭出任集团CEO。

阿里云董事长与CEO的职务，即日起由吴泳铭兼任。

这也意味着，张勇已不再负责阿里的具体事务，阿里正式告别张勇时代，进入蔡崇信时期。

02

吴泳铭将阿里云带向何方

阿里云的分拆，是为上市做准备。今年5月，张勇还还计划着阿里云智能集团能在明年5月左右完成独立上市。

5月18日，张勇发布了一封名为《再创业 再出发！》的全员信，称计划在未来12个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并完成上市。

同一天，阿里巴巴发布 2023 财年第四季度及全年业绩，披露了新架构下六大业务集团的分拆和融资进展。其中也提到，阿里董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现云智能集团的完全分拆。

在分拆之前，计划通过私募融资为云智能集团引进外部战略投资者。作为分拆计划的一部分，云智能集团将寻求成为一家独立的上市公司，目标是在未来 12 个月完成该计划。

如今，对于阿里云的分拆叫停，阿里巴巴在2024财年第二财季财报中是这样解释的：

云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值。因此，决定不再推进云智能集团的完全分拆，而是会面对不确定的环境，专注建立云智能集团可持续增长的模型。

事实上，虽然今年9月阿里云的掌门人由张勇换成了吴泳铭，但依然是阿里内部唯一一个集团CEO亲自带队的项目，可见地位之高。

吴泳铭有着深厚的技术背景，曾担任过B2B、淘宝、支付宝等多个重要业务的首席技术官，不过，对吴泳铭来说，上任阿里云CEO以来的第一次“双11”大考，可以称得上是灾难级。

就在今年“双11”第二天，阿里云多个相关服务出现大规模故障，全球所有区域所有服务无一幸免。

阿里云崩了迅速登上微博热搜，闲鱼崩了、钉钉崩了等词条紧随其后，包括淘宝、饿了么、夸克、钉钉支付宝小程序等产品均位列故障清单。

去年 12 月，阿里云也曾在香港发生过大规模服务中断事件，宕机时间长达10小时，据报道称该事件被内定为 "P0" 级别事故，这或间接导致了原阿里云智能总裁张建锋的离任，由张勇亲自挂帅指挥。

此外，被视为阿里第二增长曲线的阿里云，未来依旧充满了挑战。

一方面是营收增速放缓。

2018财年，阿里云营收133.9亿元，同比增长101%。此后，阿里云的营收增速开始一路下滑。2019财年、2020财年、2021财年、2022财年，阿里云的营收增速分别是84%、62%、50%、23%。

到了2023财年，阿里云的营收为772.03亿元，同比增长急速降至仅为4%。进入2024财年，第一财季（2023年Q2）阿里云营收为251.23亿元，同比增长仍为4%。

而最新的第二财季（2023年Q3），阿里云收入为276.48亿元，同比增速仅仅只有2%——和淘天集团的4%、菜鸟集团的25%、本地生活集团的16%、大文娱集团的11%相比，阿里云的营收增速在阿里集团业务中几乎垫底。

另一方面，阿里云也陷入不“懂”政企客户的质疑之中。

今年10月底刚刚结束的云栖大会上，蔡崇信就提到，目前全国80%的科技企业都跑在阿里云上。

但对政企客户要求较高的定制化解决方案，阿里云似乎跑得已经晚了。直到2021年，阿里云才在全国开了16个区域分公司，强调“本地化”，包括和本地化客户连接、建立本地化的生态等。

据《财经》查询启信宝“全国招投标信息”系统统计，2022年3月到今年3月，全国公示超1亿元的政企数字化大单，其中中国移动获得订单230个、中国电信175个、中国联通12个、腾讯云4个、阿里云只有3个。

此外，目前吴泳铭除了是整个阿里集团的CEO，还兼任了淘天集团董事长，身兼数职，未来还能对阿里云倾斜多少精力，也是个未知数。

03

腹背受敌 盒马遭品牌商抛弃

与阿里云相似，盒马的上市计划也在今年5月被正式提出，预计将在未来6到12个月内完成。

盒马鲜生在2015年成立，是阿里巴巴试水新零售、布局线下消费的重要战略，由侯毅任CEO。

为了冲击IPO，今年侯毅带着盒马大刀阔斧做了不少准备，比如降价战。

比如7月底，一批剑指山姆的“移山价”产品，在北京、上海的盒马率先上线；8月，盒马又把“移山价”从上海、北京等核心城市扩张到全国15城。

此外，从线下门店开始，盒马还尝试把5000多款商品在线下的价格下调20%，涉及乳制品、饼干、方便速食、水饮和冷冻肉禽水产等主要品类商品。

价格战虽然为盒马换回了客流，但粗暴的降价也让不少供应商愤怒离去。

比如11月16日，茶饮消费品牌Chabiubiu创始人王雨朦就在朋友圈发文控诉，她表示盒马单方面降价，并不是货便宜了，他们会通过克扣我们未结货款的方式，保证他们还是能够攫取正常的利润，然后把损失全部转嫁到我们身上。

就在上个月，王雨朦发布了一篇名为《一位女性新消费创业者的艰难求生》的文章，称10月21日起品牌被盒马正式下架，几万盒的货物被要求限期清走。

她称，盒马下架的原因不是质量问题，也不是竞品打压，而是盒马供应链端要全线调整，300个品牌保留100个，其余货和品牌全清退，改成折扣店模式，低端低价。

10月20日，上海商学院教授顾国建也在自己的公众号上发文透露，由于盒马的低价策略破坏了市场价格体系，大品牌已开始对盒马停供、断供，进行围剿式的“绞杀”。

如今，根据11月16日最新的2024财年第二财季财报表述，阿里巴巴“正在评估确保成功推进项目实施和提升股东价值所必须的市场状况和其他因素。”

事实上，早在今年9月，就有媒体报道，称盒马鲜生在香港上市的计划被搁置，原因是市场消费股投资气氛低迷，上市后估值可能仅为40亿美元，远低于去年考虑筹集新融资时设定的60亿至100亿美元目标。

04

叫停也是纠偏

相比于阿里云和盒马，董事长蔡崇信亲自带队的菜鸟就幸运多了。

目前，阿里巴巴“1+6+N”组织架构中仅有菜鸟迈出了实质性的步伐，今年9月26日以“菜鸟智慧物流网络有限公司”为主体在港交所递交上市申请材料。

招股书显示，阿里巴巴共计持有菜鸟69.54%的股份。因此，菜鸟仍为阿里巴巴的子公司，将冲击“全球智慧物流第一股 ”。

根据2024财年第二季度财报会上的表态，目前菜鸟IPO在正常进行中。

而按照今年5月18日阿里财报中的部署，菜鸟、阿里云以及盒马的上市时间表，分别为未来12 -18个月、12个月、6-12个月内。

可见，此前盒马才是要率先冲击上市的种子选手。

两个板块从宣布启动上市到对外叫停，仅不到半年时间，这背后，除了市场环境的变化，一定程度上也是对既往战略的否定和纠偏。

回顾今年，阿里经历了换帅和战略层面的反复拉扯。

蔡崇信和吴泳铭都是和马云一起打江山的“十八罗汉”。

今年59岁的蔡崇信于1999年加入阿里巴巴，自公司成立以来一直为董事会成员，并担任CFO至2013年，历来有“马云背后的男人”之称。

吴泳铭则自1999年9月起担任阿里巴巴技术总监，曾担任过B2B、淘宝、支付宝等多个重要业务的首席技术官，是“第一代程序员”。

相比于蔡和吴，张勇在阿里的资历相对较轻。

到了2007年，张勇才加入了阿里巴巴。担任淘宝网CFO，随后带领淘宝完成了PC端到移动端的升级、打造了双11购物节，抓住了消费升级的风口成立天猫等。

2015年，张勇接任了阿里集团CEO。这一年，张勇提出了后来被互联网普遍运用的“小前台，大中台”中台战略。2019年，张勇接任阿里集团董事局主席。

尽管蔡崇信用“成绩斐然”四个字评价张勇过去16年的成就，但在过去几年，趋于保守的阿里也经常被外界质疑失去了创新能力。拼多多、抖音等新秀，不断蚕食着阿里电商业务的市场份额。

相比于财务出身、性格内敛的张勇，今年47岁的吴泳铭，或许更适合“找回创新精神”。

9月12日，吴泳铭首次以CEO身份发布的全员信中就提出了管理团队年轻化的要求，“4年内，要让85后、90后作为主力管理者”。

王者交替，如今阿里已正式告别“张勇时代”。下一阶段阿里会走向何方？是否还有新的人事调整和业务变化？这一切交给时间。