AI 教父黃仁勳再開金口！新工業化開端 00830追紅利

全球AI巨擘辉达（NVIDIA）执行长黄仁勋于3DEXPERIENCE WORLD大会发表谈话，深度剖析AI如何从单纯的辅助工具，演进为当前文明不可或缺的「基础设施」。大胆预言，未来的工程设计与产业运作模式将发生变化，人类将与专属的「AI 代理人」团队协作，共同完成复杂任务。国泰投信分析，半导体产业链将进入长线上升循环，投资人可善用目前台湾挂牌的海外股票ETF中投资人数最多的国泰费城半导体（00830），掌握这波AI红利。

国泰费城半导体（00830）基金经理人李翰林指出，00830是全台唯一一档ETF追踪素有「全球半导体风向球」之称的美国费城半导体指数，成分股涵盖完整AI产业链的核心要角，包括主导全球AI 训练与软硬体生态系的龙头辉达、AI推论领域ASIC晶片龙头博通、横跨前、后段先进制程关键设备光刻机的艾司摩尔、全球市占率近半的蚀刻和沉积设备龙头科林研发、HBM记忆体龙头美光，以及掌握边缘AI运算的高通、晶圆代工龙头台积电ADR等领先企业。值得关注的是，00830成分股包办主要设备厂，例如测试设备大厂泰瑞达近日公布惊人财报，营收获利远超市场预期，主因自然是AI晶片需求爆量且复杂精密度提升，测试关卡更多，测试设备需求亦随之爆量，在记忆体超级周期走向设备厂超级周期的过程中，可望带动00830后续表现。

国泰费城半导体（00830）基金经理人李翰林强调，另一大投资人青睐该基金的主因是00830的长期绩效表现，近3个月报酬率为14.55%、近6个月报酬率为37.16%、近一年报酬率为36.49%、近两年报酬率为74.4%、近三年报酬率为188.96%，00830与AI趋势的高连动性，使其成为美股市场中捕捉AI趋势、半导体牛市的指标性工具，具备长期投资之优势，选对产业，更要选对标的。

面对近期市场频传的AI泡沫化担忧，国泰投信ETF研究团队认为言之过早，若以科技股的「本益成长比」（PEG）观察，当前主要AI龙头的PEG数值，仅为网路泡沫时期的四分之一，且主要是由AI企业的高利润所支撑，更重要的是，根据法人机构推估，2025年全球AI资料中心市场规模约为2000亿美元，随着企业端与终端应用渗透率提升，估计到2030年，整体规模有望冲破1兆美元大关，在如此宏大的成长空间下，短期震荡实为长线布局的良机，建议投资人采定期定额策略，持续布局00830，分批买进以应对市场波动，共享AI新工业时代的长期增长硕果。

国泰费城半导体累计报酬率。(资料来源：投信投顾公会，国泰投信整理)