爱丽家居获东吴证券增持评级,Q2收入有所降速,北美产能爬升可期

8月28日,爱丽家居获东吴证券增持评级,近一个月爱丽家居获得1份研报关注。

研报预计,公司在PVC地板方面深耕多年,与国际知名地板用品贸易商、品牌商VERTEX建立了稳定的合作关系,被纳入HOMEDEPOT等全球知名家居建材超市的供应链体系。随着原材料价格低位,销售规模增长等因素,公司盈利水平逐步修复。考虑到需求放缓及海运成本较高等因素,我们略下调公司2024-2026年归母净利润预测为1.41/1.88/2.28亿元(前值为1.48/2.03/2.47亿元)。研报认为,公司2021年与HMTX合资建设的美国子公司,目前北美生产基地已投产。自投产以来,持续优化管理、提高效率、控制成本和团队本土化建设,提升组织能力。2023年7月公司发布公告拟在墨西哥新设子公司并投资不超过3000万美元建厂,公司组织专门的团队负责墨西哥子公司的筹建工作,截至24H1末,墨西哥子公司已完成当地政府部门的工商和税务登记事宜。海外产能加快建设投产,有助于更好开拓市场及服务北美客户。

风险提示:原材料价格波动的风险、汇率波动的风险、美国贸易政策的风险、客户集中度较高的风险。

本文源自:金融界

作者:研报君