AI PC滲透率提升可期 法人看好三家品牌業者

AI示意图。图／ingimage

研调机构统计第2季全球个人电脑（PC）出货量年增1.9%，优于预期，法人表示，随PC需求复苏及AI PC渗透率上升，华硕（2357）、宏碁、微星等品牌业者可望受惠，规格升级亦为记忆体、记忆体连接器、电源供应器、电池厂商增添动能。

根据Gartner统计，全球PC上季出货量年增1.9%、季增7.8%至6,070万台，库存已回归正常水位，主要出货动能来自商用市场，多数区域出货量呈现年增，其中，EMEA成长4.8%最为强劲，接续为美国3.4%、拉丁美洲3%，亚太地区则年减2.2%。

以品牌来看，法人解析，第2季多数业者出货量均年增，包括苹果13.1%、华硕 11.7%、宏碁11.2%、联想3.5%、与HP 1.7%，Dell出货量年减2.4%，主因是中国大陆市场需求疲弱，使亚太地区出货量年减双位数。

此外，台湾五大笔电ODM厂单季整体出货量年减1.4%，但季增13.1%，优于法人预期，客户拉货与Chromebook需求升温扮演主要关键，其中，和硕、仁宝分别季增29%、16%，表现优于同业。

法人预估，第3季全球PC出货量将季增4%至5%，展望相对较弱，但第4季随AI PC新机种上市，将带动出货更显著反弹，维持2024至2025年全球PC出货成长3%、6%预估，动能来自商务换机潮以及AI PC渗透率上升。

尤其商务机种需求成长幅度将超越消费性机种，法人看好商务机种较高的英业达、仁宝等ODM厂将可受惠。

法人评估，随搭载超微Ryzen AI 300及英特尔Lunar Lake CPU新机上市，AI PC渗透率扩增将更显著，因两家业者PC市占率仍高，若将AI PC定义为具备NPU的电脑，今年第3季渗透率估达40%以上，明年第3季上看80%至90%，看好AI PC的平均售价较高、规格升级分别有利品牌业者、相关零组件供应商。