AI 需求大增相關概念股可望受惠 法人：創新科技布局時機到
AI示意图。图／ingimage
受惠于联准会转鸽及年底前的作帐行情，台湾加权指数在2023年12月下半月一路高歌上涨，到12月29日收盘17,930.81点，全年涨幅达26.83%，相较2022年全球股债市双跌局面，2023年台股表现相当亮眼。当中带动这波涨势的仍是最火热的AI概念股，其中AI PC概念股受惠边缘AI兴起以及市场期待即将举办的CES展，包括华硕（2357）、宏碁（2353）等电脑品牌厂商受到资金追捧，12月分别上涨24.4%、52.8%，表现亮眼；反而AI伺服器概念股因为涨多，投资人态度较为观望，股价表现反而相对平静，产业稳定是长线利基，触底回升是短线利基，AI需求急速增加，多头浪潮才刚开始。
进入2024年，情况又出现反转，原本表现低迷的AI伺服器概念指标股广达（2382）、纬创（3231），1月4日股价已止跌回升，尽管仍受到台股大盘回档影响，但股价逆势上涨，似乎已经率先出现止跌回稳迹象，从两者目前本益比分别只有17.0倍及14.5倍来看，经过2023下半年的震荡修正，AI伺服器股价已经回到相对合理位置，资金总是会寻找股价位阶较低标的进场布局，代表投资人逢低进场的机会已经浮现。
野村投信投资策略部副总张继文表示，无论是AI PC亦或是AI伺服器，两者都是受惠AI趋势发展的最大受益者，AI PC的需求是一个渐进的趋势，预估从 2024年 开始，AI PC渗透率会显著提升，至2025 年时可望成为市场主流产品，并在2027年达整体PC出货比重的60%，目前都还只是暖身阶段；而AI伺服器建置需求也才刚开始，根据美银证券预估，全球AI伺服器市场规模将由2023年的156亿美元增加至2024年的875亿美元，2025年再跳增至1,750-2,190亿美元区间，连两年皆以数倍翻扬，由于AI伺服器的主要参与者均是云端服务供应商（CSP）及企业，这些需求是巨大且明确的，而随着AI对供应链带来结构性变化，将会持续推动供应链的相关企业估值重新评价，并带动相关公司的股价前景表现。
此外，台湾是全球第二大的半导体产业国，台积电（2330）是全球晶圆代工霸主，掌握全球将近6成的先进制程，由于台湾囊括全球超过8成伺服器出货量，台湾供应链牵动全球科技生态链，受益于创新科技商机的台湾，具有相当大的竞争优势，也是台湾企业的黄金机遇。
野村台湾创新科技50ETF (00935)号称「台版QQQ」，是台湾最具代表性的台股科技型ETF，根据集中保管所资料，2023年11月1日挂牌上市时规模仅新台币10.6亿元，在台股股票型ETF中规模不算突出，但上市以来规模成长快速，截至2024年1月4日规模已来到38.6亿元，成长3.64倍、成长幅度在56档台股股票型ETF中排行居冠，此外受益人数稳定增加，截至2023年12月29日受益人数已来到28,000多人，较成立时成长3.5倍，由此可见这波规模成长来自于投资人对于00935的看好程度持续不断增加，所谓好酒沉瓮底，即便目前高股息ETF是市场瞩目焦点，但从长期投资的角度来看，市值型ETF才是追求长期投资报酬极大化的最佳选择，尤其是在2024联准会可望启动降息的情况下，科技型ETF更是最受惠于当前市场环境趋势的主要投资标的。
张继文指出，AI大趋势是渐进式发展，每一个时代都有不同的亮点代表产业，随着时间和环境的演化，科技发展不断创新进步，例如AI晶片龙头辉达与联发科（2454）共同抢攻边缘AI商机，带动联发科评价上涨，网通晶片大厂瑞昱（2379）积极开发车用、网通晶片导入AI应用的类神经网路模型，高速传输晶片谱瑞-KY（4966）等等，显见台湾在边缘运算装置中扮演关键角色。
此外，AI整合至消费性电子产品，如：AI PC、AI手机、汽车、家用电器、智慧物联网的边缘装置，都需要边缘运算，在此趋势发展，将刺激新一波手机、PC换机潮，台厂供应链是最大的受惠族群。
野村台湾创新科技50 ETF经理人林怡君表示，无论是AI PC或是AI伺服器，00935成分股均有布局相关供应链，成分股中如：欣兴（3037）/臻鼎-KY（4958） (IC载板/AI主题)、创意（3443）/智原（3035）/力旺（3529）(IP矽智财/AI主题)、奇𬭎（3017）/健策（3653）(散热/AI主题)、嘉泽（3533）/谱瑞-KY (高速传输/AI主题)，皆是属于AI相关概念股，除此之外00935也聚焦在自驾车、5G+、元宇宙..等11项具备高度成长潜力的创新科技主题，相关成分股如：智邦（2345）(白牌交换器/5G+主题)、联咏（3034）(安控晶片/资讯安全主题)、瑞昱(乙太网路晶片/半导体主题)，也都是受惠未来科技发展的趋势性产业，1月即将举办的CES消费性电子展，预期将有许多新的科技应用出现，可望推动后续相关话题性企业的股价涨势可期；对存股族而言，创新科技仍具有相当吸引力，建议投资人透过创新科技ETF，一次打包台股多档重要创新科技优质企业，可采单笔搭配定期存股做中长期布局，抢搭创新科技趋势财利多。