AI半导体行情升温 台股基金沾光

新光投信投资长吴文同表示，11月进入台股作梦期，短期内多数利空也已反映，从基本面来讲，11月指标型企业都陆续开出第三季季报，并释出第四季及明年展望，总体来讲，第三季季报表现出色，预估从第四季起，上市柜企业获利将转向正成长循环。明年台股潜力族群，包括像AI、传统PC、手机、记忆体、伺服器及半导体等电子业，明年复苏力道都值得正面看待，加速11月台股行情转趋热络，并预估到年底逐渐走多。

明年半导体产业最值得持续关注，以当前全球AI最新趋势热潮来看，一是上游AI晶片吹起自研风潮，包括微软、谷歌、特斯拉、OpenAI、亚马逊、Meta等美国科技六大龙头，预估明年将全力投注自研晶片发展，且全部准备就绪，已找到台湾半导体供应链代工，除晶圆代工龙头股受惠最大外，包括IP矽智财、主攻ASIC的IC设计也将同步受惠。

安联投信台股团队预估明年产业将重回成长，但考量利率可能仍维持高档，加上美国公债殖利率的波动与利率政策的滞后效应仍待留意观察，对不同产业或个股评价面带来的影响也会不同，故在方向与策略上应回归留意获利基本面。

群益奥斯卡基金经理人杜欣霈认为，联准会连两次暂停升息，加上美国通膨趋缓，利率可能已见顶，升息循环近尾声，使得近期市场投资情绪好转。后续尽管国际地缘政治混乱，仍可能为市场带来波动，但基本面逐渐修复，科技产业多数库存去化完毕，中长期台股在消化国际利空后，可望延续多头发展。随AI需求与成长性持续看好，可持续留意AI云端供应链、高速运算、散热、低轨卫星地面设备商机等题材。