AI价值链发光 享长期红利

根据晨星统计，截至4月底，观察全台境外基金近半年绩效前10强，有8档皆与科技股相关，如百达机器人科技、路博迈次世代通讯、骏利亨德森全球科技领先、瀚亚全球科技股票、新加坡大华全球科技、普徕仕全球科技股票、百达数位科技、法巴科技创新股票和联博国际科技等基金绩效逾33％，优于MSCI所有国家世界指数的涨幅20.05％。

百达机器人科技策略投资团队表示，人工智慧基础设施建设正在全速运转，微软、Alphabet 和Meta预计今年资本支出加总将增加52％，意味着资本支出金额将达到500亿美元。

下一步目光聚焦在人形机器人，目前商用人型机器人的应用因辉达再次跃入投资人视线，亚马逊等企业保持谨慎乐观，数亿美元的资金已涌入突破相关领域，前景可期。

路博迈指出，由于AI的应用愈来愈广，从今年开始就有AI的手机，AI的电脑陆续出现，接下来的投资重点将是推论式AI或AI装置。其中技术瓶颈所在，就是投资机会所在。如半导体先进封装，因为AI晶片需要更多的效能，所以需要更先进的封装。

再来是更高速、高频宽记忆体，以储存或支持更大量、高阶的运算，AI运算耗用大量的水电，因此替代能源，电源管理、还有散热等解决方案也将会是未来投资重点。

群益科技高息成长ETF经理人洪祥益分析，AI持续领航科技发展、订单回补库存等效益持续发酵下，台湾科技股仍具备基本面与题材面的支持，台湾在晶圆代工、IC设计、封测、电子代工等领域都拥有全球指标性甚至是龙头代表企业，这些也都是全球AI趋势发展下的重要关键技术与服务，使得台湾科技企业同度受惠，对获利成长性与股息配发能力有所助益。