AI重振信心 台股Q3多大于空

瀚亚投信台股投资总监刘博玄表示，台股去年底开启反弹后，至今年6月16日净值比回升至2.1倍，高于长期平均1.8倍，但距离高点2.5倍仍有一段距离，随下半年景气反转向上、进入传统旺季、AI议题、政策性题材发酵，台股行情仍值得期待。景气对策信号与台股转折点亦步亦趋，目前景气灯号仍是蓝灯，尚处调整阶段，但领先指标已反弹数月，意味着最坏时期已过，将带动股市上涨。

刘博玄指出，美联准会（Fed）影响市场的氛围逐渐褪去，尽管经济不确定性犹存，但新兴科技的应用也提振市场信心，台湾下半年景气也有望往好的方向走，预估下半年会比上半年好，明年也会比今年更好，建议可伺机布局具长线题材及政策性族群。

日盛台湾永续成长股息基金研究团队认为，台股近期呈现高档震荡，但厂商持续去化库存，加上Open AI带动全球各大平台加大AI运算投资力度，盘势中长期表现不看淡。台厂在AI产业中占有关键寡占地位，近期AI风潮带动相关个股持续上扬，后续盘注意相关个股对于AI实际受惠程度多寡，若受惠程度不如预期，股价可能面临修正。

日盛团队强调，第三季重点在选股不选市，可关注基本面持续转好的成长型标的，包括受惠AI狂潮的晶圆代工、矽智财、伺服器等，以及暑假消费概念的传产族群。