安盛环球基金 连三年正报酬

安盛环球基金─最佳收益基金投资组合经理刘茜。图／安盛提供

为对抗通膨，各国央行纷纷采取升息政策因应，却造成经济衰退疑虑不断升高，金融市场不确定性来到疫情以来的新高点，「买股票怕亏钱、买债券又怕少赚钱」成为许多非专业上班族投资人明年投资理财的新难题。

以国人喜爱的理财商品基金来说，安盛投资建议，具备灵活配置特性，采多重资产配置的基金，既能避免过高风险，又不错过复苏期的成长获利，是现阶段最适合投资人的投资标的。

针对市场投资展望，安盛环球基金─最佳收益基金投资组合经理刘茜（Qian Liu）表示，经济成长和通膨的组合持续恶化，然而，从大宗商品价格的疲软和债券走强可以看出，经济活动明显放缓的担忧驱使投资者从先前对停滞性通膨的担忧转向更简单的衰退。通膨已经接近高点，原因包括：能源价格下降、库存增加、供应链放松、劳动市场降温、企业利润下降以及房地产市场疲软。

安盛投资建议投资人，现阶段多空未明的局势下，基金投资的资产组合必须具备三项特性，一、多重布局，抵抗市场波动。二、多元收益来源，创造稳定现金流。三、多样避险策略，应对各式风险。以「安盛环球基金─最佳收益基金」为例，这档基金最大特色在于，充分运用衍生工具让投资组合股票的曝险降低，但仍维持实际股票的持股，如此才能规避股票价格大幅下跌的风险，但又兼具持续领股息的优点，一旦熊市反弹，也不会错失股票资产带来的获利。

「安盛环球基金─最佳收益基金」发行于2003年，成立至今近20年，即使新冠疫情造成全球股灾，该档基金仍缴出连续三年正报酬的漂亮成绩单，据Morningstar统计，安盛环球基金─最佳收益基金2021、2020及2019绩效分别是8.26％、2.36％及11.72％。

安盛投资说明，基金漂亮报酬率的关键在于灵活的投资组合，市场下跌时，经理人可运用衍生品降低股票的曝险部位，并增加较保守的政府公债、投资级公司债来参与市场，有效减低下档风险，还有兼顾收益；一旦景气反转进入牛市，则加码配置可受惠景气循环的潜力资产，一旦市场回稳，基金表现可能有所期待。