《半导体》晶心科手握一利器 外资升价至360元
美系外资表示,有鉴于ARM(安谋)在智慧型手机CPU领域强势地位,对晶心科将有正面提振,尽管晶心科目前本益比高达48倍,但晶心科具有累积IP权利金的商业模式,以及强大的RISC-V CPU授权金。晶心科管理阶层也看好2022年营收将成长20~30%,故将目标价由300元调升到360元、评等维持加码。
美系外资表示,由于构建高效的CPU和顺利运行RISC-V代码需要专业技术替SoC(系统单晶片)的IP进行加密,CPU才可以安全的用于商业用途上,而晶心科在CPU IP具有长达17年的经验。
美系外资表示,晶心科在物联网CPU市场的市占率已达到7%,而根据数据显示,物联网CPU的TAM(潜在市场规模)在2022年为4.49亿美元,换言之,晶心科将拥有7%的总营收市占率,且在2025年前物联网CPU的TAM(潜在市场规模)在AI(人工智慧)、HPC等快速发展下,将会持续快速成长。