《半导体》联咏有3好 外资升评、目标价「3个6」
美系外资指出,就成本面来说,联咏在LCD/OLED的成本都有出现下降,且展望业绩发展,联咏将受惠后续折叠手机渗透率成长,整体折叠手机2022~2025年年复合成长率可达45%,故折叠型手机将扮演联咏接下来OLED驱动IC的重要营运动能。故尽管保守看待驱动IC产业,但联咏表现有机会优于市场,故将评等调升至加码,目标价上调至666元。
美系外资表示,联咏今年有机会开始向LG Display供应iPhone 16 Pro系列产品、在LG Display Pro系列产品中占比可能看增到 91%,预期整体约供货4500万支,以联咏今年营收获利占比来看,分别可达8.4%、8.9%,有望带进3.18亿美元、100亿元台币营收贡献。
不仅如此,美系外资也提到,联咏AI客制化晶片题材将发酵,联咏迈向Arm Total Design合作伙伴生态系,透过Arm Neoverse 运算子系统(CSS)客制化晶片,预期联咏AI客制化晶片业务,可望自2026年下半年开始显现。