《半导体》外资夸5奈米ASIC实力 升世芯-KY目标价到1340

美系外资表示，有鉴于供应商决定递延到5月中旬出货，故先前有市场投资者对于世芯-KY在AWS的7奈米ASIC业务的可持续性，也使得世芯-KY之前一个月的股价修正，只是，世芯-KY在于下一代5奈米ASIC的竞争拥有既有优势，世芯-KY可以根据代工合作伙伴的数量更灵活价谈定价折扣，看好世芯-KY有可望拿下AWS下一代5奈米ASIC项目。

美系外资表示，根据Mavell最近的财报电话会议中指出，客制云ASIC将在几个季度内推出，推迟得原因归因于客户的云预算削减，还有可能加上设计的复杂性。另一方面，世芯-KY与第三方IP供应商(例如Synopsys)建立了更牢固的合作伙伴关系。

美系外资强调，看好世芯-KY下半年营收将出现反击趋势，且2024年在5奈米项目也会有所站或，故将目标价由1280元调升至1340元，评等维持加码。