保險改革 金管會推動高利保單落日

金管会推动保单第一波改革，锁定寿险及年金险改采「非长期保证利率」制度。记者许正宏／摄影

金管会推动寿险业的汇率会计新制上路，除了外价准备金与特别盈余公积提存的相关配套措施，另一个改革则锁定商品面，其中寿险及年金险改采「非长期保证利率」制度，将是攸关保单的第一波改革。

负责研议的保发中心向金管会提出的版本有两大重点，一是未来保户购买「非长期保证利率」保单，保费也不会变动，而是由保额及保价金来作弹性调整；二是非长期保证并不是「不保证」，而是从既有的十、廿年改为五至十年，也就是保证期间至少五年。

不过，保险业者希望不要只有保额及保价金变动，保费也能一起变动；此外，针对保证期间，业者争取采「阶梯式」，亦即能较五年缩短。一位寿险高层说，去长期保证，本来就是无论保额、保价金或保费，在一段时间后都可以调整，主要考虑保户是否容易理解，通路销售人员是否容易解说，以及保险公司实务上系统导入难易度等。至于方案是否调整，则视寿险公会与保发中心、金管会开会讨论的结果。

目前的寿险保单大多是十年、廿年的长天期保证给付利率，甚至是终身保证，坊间所谓的「高利保单」都是这种类型。金管会主委彭金隆数度表态「非保证利率」制度的必要性，并获得寿险业者响应，原因除了十多年前的高利保单让寿险业者承受庞大的利差损，金管会还得因此特别对「高利保单」提出贴标、降低贴标门槛等过渡措施协助解决，回归到制度面的本质，在ＩＣＳ二点○新制下，保证利率势必吃掉更多寿险业者的资本，这也成为业者未来必推「非保证利率」商品的重要原因。

「很简单，ＴＩＳ（新一代清偿能力制度），对于保证利率与非保证利率作法，前者所要求的资本计提明显大得多，现在业者在金管会所给的十五年过渡期，很多资本是向金管会『借』的，必须每年分批摊还，非保证利率的产品自然必须取代保证利率商品」，一位寿险公司高层说。

这位高层表示，未来可能会有寿险公司因资本较为厚实，继续推出保证利率商品，但「顶多是短打，时间不会太久，因为太伤资本了。」所谓的短打，亦即保证利率型的商品会「限时限量」，只要超量随时都会停售，但相对的，非保证利率的商品因为有调整弹性，较可长可久，保户不需要赶「末班车」。

提到利率计算失准对寿险业者带来的冲击，另一位寿险业高层指出，金管会为保单利率百分之四、百分之六以上的公司「贴标」给予高利保单的过渡措施，这些公司虽然承受严重的利差损包袱，但至少还活得下去，「最惨的是连公司都赔掉了」。这位寿险业高层说，廿多年前中兴人寿、宏福人寿卖出利率达百分之十的高利保单，当发现严重失算，甚至拜托保户提前解约，并提供保户赔偿费（利率加码），但已难以挽回。