布局多元组合平衡基金 稳中求胜

跨国组合平衡基金绩效表现

近期俄乌战争，及联准会升息预期，冲击全球金融市场，台股遭受波及，指数震荡大跌，虽然连二日反弹，但不代表风险已消失，综观历来市场时不时受到地缘政治风险，及货币政策变动的影响，对于退休理财长期投资来说，落实风险趋避稳中求胜最重要，透过多元组合的平衡基金应对，不仅能降低投资组合波动，并灵活掌握市场投资契机，进可攻、退可守，稳中求胜以保有退休金增长不缩水。

潮亚投资表示，近年来平衡型基金受到国人青睐，基金规模与净申购显著成长，因平衡型基金提供如债券型基金的息收目标，波动度又低于股票型基金，相当适合波动环境，及投资人期待报酬收益，与债息能同时兼顾的长期投资需求。

M&G多重资产投资总监Michael Dyer指出，因应升息、地缘政治等众多不确定因素，基金操作策略采取杠铃式配置，纳入美国长天期公债、相对稳健的新兴市场债及银行股。为机动因应市场变化，经验显示，当长天期公债殖利率上升，银行股表现将优于科技股，尤其在升息环境下，金融族群享有利差优势，是股票部位投资首选。

并伺机配置长天期美国公债部位，多项优势包括较不受短期利率干扰、长天期殖利率高于投资等级债，提供下档保护，同时分散单一资产下跌的风险。

群益多重资产组合基金经理人叶启芳认为，俄乌情势尚未和缓，短期仍将对市场造成扰动，但经验显示长期影响有限，俄罗斯需求衰退对全球经济影响可控，金融市场对俄曝险规模不大，冲突引发广泛经济金融风险外溢程度低。