布局投资快牛变疯牛4关键 小心由多转空
布局投资快牛变疯牛4关键 小心由多转空。(示意图／达志影像shutterstock提供)
市场资金十分充沛，至于各国央行会 停止购债的时间，最快也要等到 2022 年，除非全球景气与经济出现「V 型反转」！
根据彭博调查，2020年全球GDP衰退3.9%，为金融海啸以来首次年衰退， 2021年将由负转正，预估GDP成长5.2%。受到疫情影响，2020年大多数国家陷 入衰退，只有中国、台湾与越南等「唯三」经济正成长，由于基期低，因此各国2021年GDP都将有大幅度成长。
根据各家研究机构对台湾2021年GDP将大幅回升，平均成长率为3.63%。 2021台股整体获利2.64兆+现金 股息1.84兆元续造「资金行情」 辉瑞&BNT合作与Moderna两档疫苗开发成功，2020年底问世开打，加上台湾外销出口亮丽与台股财报数字创下新高， 预估2021年台股整体获利为2.64兆(电子 1.63兆+传产1兆)，YOY+9.6%，若以2020 年现金股息配发率70%，估计现金股息为 1.84兆元，台股可续造「资金行情」。 此外，随着景气循环股报价持续上 扬「原物料行情」，以及「东京奥运」 题材可望提前发酵，台股上半年优于下半年，因此2021年台股上半年与Q1「作 梦行情」值得期待！
台股不断续创新高，主要是搭配景 气回温、热钱行情、资金汇回、转单效 益、美中对抗下受益、外销出口创下历 史新高等，「天时、地利、人和」所创造出来，2021台股采取「选股不选市」 策略，可采「美式足球」的布局，队长就是晶圆代工族群，以台积电(2330)、 联电(2303)、世界先进(5347)、力积电 (6770)等4档为主流。
台股队长:晶圆代工 半导体订单与营收，会影响台湾的 整体外销出口，龙头台积电不但超越单 一国家瑞典的市值，并且挤进全球前10，名市值企业，反观台湾一整年市值也才约5800多亿美金，可以说是名副其实台股的「护国神山」！
在台积电领军，半导体晶圆代工涨 声不断，主要受惠于一.疫情影响提高库 存备货；二 .远距教学与办公需求 三.先进制程产能需求热络，晶圆代工6、8、 12吋产能皆呈现满载状况 因此引发产能排挤效应与价格上涨的现象各大晶圆代 工厂、IC设计厂与封测厂2021年Q1传出涨声，带动半导体族股价走扬。
值得一提，5G AIOT成为半导体市 场新推手，未来每样电子产品内含半导 体产值都将大幅增加，像是散热成长1.6- 3.3 倍、射频元件成长1.8倍、手机核心 处理晶片价格成长1.5-2倍。
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(本文摘自《赢家时代杂志第25期》)
《赢家时代杂志第25期》