不甩AI 法人点名三档够劲

汇丰证券台湾区研究部主管陈建名表示，经过长达一年的去库存，现在看到美国客户重新补货的订单于第四季现踪，聚阳经营管理阶层亦指出，得益于Gap、Target、DKS等客户带动，其产能已经满载到2024年第一季。有鉴于能见度提升，汇丰研判，聚阳第四季营收将重返双位数年增轨道，且营运好气色延续进2024年。

以客户贡献度来看，在美系客户订单动能复苏之外，来自日本GU的订单依旧强势，估计占聚阳营收比重从2022年的18％，上升到2023年的22％；另外，Gap营收占比28％、Target占22％，都是聚阳的主力客户。

中信投顾针对美时指出，受惠血癌药出货美国、亚洲市场，美时第二季财报优于预期，获利年增257％，7月营收虽改写历史次高，市场却担忧可能为2023年营收高点，导致股价不涨反跌。中信投顾认为，美时第四季出货较平淡，然考量长线营运稳健，维持「增加持股」投资评等。

统一投顾将皇田股价预期上调至105元，并指出，即使7月营收下滑，但随着新专案出货量爬升，预期8、9月营收将能回升至4.6亿元以上水准，第四季迎接旺季，营收动能有望续强，下半年营运增温。其次，墨西哥厂产能将再提升，且中长期亦能受惠车企北美投资潮，争取更多订单；再者，日韩车企客户的贡献持续增加，令皇田的客户组成更均衡。