財經專家幫兒子存「這檔ETF」 績效勝0050、門檻低、持股分散

联合资料照

财经专家阿格力的儿子满周岁，孩子的第一个生日应该送什么好？蛋糕？玩具？

阿格力认为直接送一张股票最有纪念意义和价值了，但这么多档股票、ETF，阿格力最后却挑了中信台湾智慧50（00912），为什么？来看阿格力分享。

生日礼物送一张股票

送股票的初衷就是希望，用股票作为家庭的理财教育。

台湾的理财教育非常缺乏，阿格力最高学历是博士，从小幼稚园一路念到博士班，念了20几年的书，学校所教育的往往是「培养一技之长帮有钱人打工」，教育赚钱的技能，却没有教怎么样变有钱，顶多就是教导要念好书，找一份好工作，然后就会有好的收入。

但实际出了社会上了班，就知道这样的赚钱模式下，想要赚到大钱，根本就不可能。

理财教育就成了家庭教育很重要的一环，家长必须要去执行；而从这份生日礼物「一张股票」开始就是最好的身教。

给孩子的股票 阿格力的思考方向分享

阿格力是买ETF，且是购买一张，若是买个股买一张，买到高点的话，股价还不一定回得来。

阿格力之前一直都有帮小孩用定期定额的方式买个股，但这次小孩生日「送零股」会显得很没诚意，一定得送一张的情况下，就选择ETF。

选择「指数型的ETF」有以下三理由：

1.不用烦恼要帮小孩买哪家公司

自己投资股票就花费很多时间和精力，若还要额外帮小孩注意选择哪一个股，太劳心也太伤脑；所以指数型的ETF就是最好的选择。

2.指数不断创新高

加权股价报酬指数：还原大盘蒸发掉的权息点数，代表长期持有大盘的真正报酬。

「加权股价报酬指数」从2003年左右到现在，跟「加权股价指数」（不到15000）相比，距离越拉越远（上图），加权股价报酬指数现今落在30000左右的位置；所以单纯看加权指数是不准的，还原除息之后会发现台股一直再创新高。

3.国际资金环境长期是助涨推力

看到FED的资产负债表（上图），几十年来也是越来越高，钱很多的情况下就会往股市、房市走，所以股市长期上涨的机率还是很高。

挑选00912的三个原因

1.00912成立时间短 进入门槛低

选中信台湾智慧50（00912）没有选择元大台湾50（0050）是因为同样都买一张，价格差太多；门槛太高的话，很多人在理财的第一步就跨不出去了，选择00912很大一部分原因是门槛比较低。

阿格力入手00912的价格是14.5元；刚好在大盘差的时候，这时候指数型的ETF就相对有机会可以捡到便宜。

2.持股较分散 其它个股有表现空间

0050的最大最大成分股就是台积电（2330），权重就占了将近一半。

阿格力个人喜欢ETF的成分股可以比较分散，而00912也是追踪指数，但特别的是也包含了上市和上柜，0050只包含上市。

所以00912除了选股池更大以外，也对於单一个股的持股上限有做出限制，所以成分股台积电最高也仅有20几％；在比较分散的观点之下，00912是一个不错的选择。

3.绩效方向和0050的差距不远

00912的权重逻辑：

盘整、多头：五因子均衡调整，考量股价与获利动能。

空头时期：简化为三因子，并放大品质因子。

因子有没有用？从发行以来至今，看起来的表现也不错，直接拿0050近期的涨幅做对比，可以发现大致上没有太多差异，且00912险胜（上图）。

当然现在险胜，不代表以后也会赢；只是近期台股下跌又有反弹的情况下测试了00912的因子选股，检视之后的表现也还不错。

本文内容已获 阿格力的生活投资学 授权。

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