拆解台股ETF 配息 輕鬆報稅

股ETF中，配息的来源主要有三种，也就是「股利所得」、「收益平准金」、「资本公积/财产交易所得」（即资本利得）。 （联合报系资料照）

报税季即将到来，ETF/基金投资人也陆续收到扣缴凭单。法人指出，领到的股息要课税，但配息来源不同，税率及免税条件也有差异。投资人可趁这个机会检视手中的存股标的，为明年税务进行规划。

台股ETF配息属于股利的一部分，申报每年综合所得税时也要并入计算。不过，台股ETF所配发的现金股息所得并非全额并入所得税，只有其中的「股利所得」（营利所得的「54C股利或盈余」）需要并入。

基金/ETF课税

在台股ETF中，配息的来源主要有三种，也就是「股利所得」、「收益平准金」、「资本公积/财产交易所得」（即资本利得）。

由于各档ETF的指数成分股、指数调整时间及除息时间不尽相同，这三种配息来源的比重可能差异极大。即使是同一档ETF，在不同除息时点时的配息结构也不会相同。

以去年引发较大争议的收益平准金机制来说，愈来愈多台股ETF设有平准金机制，避免新申购的资金稀释旧有投资人的股息，同时也有助于维持现金股利的稳定。

有些投资人可能担心配息来自于平准金的比重过高，但从课税的角度来看，这一部分的配息完全不必纳税。

至于需要并入所得税计算的「股利所得」，专家指出，对于课税级距在5%或5%以下的小资族来说，「股利所得」愈高，可以抵减或退税的金额也愈高。由于股利的可折抵税率为8.5%，每一申报户最高有8万元可抵减税额，如果可抵减税额大于应纳税额，甚至还可以退税。

另外，如果投资人所得较高，适用30%或40%课税级距，则可选择分离课税，「股利所得」采用单一税率28%计算，同样可以发挥节税的功能。

台股ETF配息除了三大来源之外，偶而还会出现「境内金融业利息所得」，但比重极低，不一定每次配息都会出现，可能只会显现在年度扣缴凭单上。

利息所得也要列入综合所得税，不过是属于「储蓄投资特别扣除额」，上限为27万元，要看投资人的税率而定，超过27万元部分税率通常为5-40%。

除了综所税之外，二代健保补充保费也值得投资人关注。

依现行规定，单次领息如果超过2万元，就要课征2.11%的二代健保补充保费。投资人如果投入ETF的张数不多，不论是该ETF是采半年配、季配或月配，都不必担心这个问题。

不过，如果投资人拥有的ETF张数愈来愈多，可能领到配息就必须要付出2.11%，虽然比率看似不大，但ETF投资达人建议，投资人不妨分散布局到其他月配息的ETF，一方面可以让投资组合更多元，一方面也可以透过节税来提高投资的效率。

法人建议，投资人如果没有现金流的强劲需求，可以布局不配息的产品，等于是将配息投入继续投资，追求资产的长期成长。