超额存款引热议

图╱中新社

大陆住户新增存款统计

新闻提要■「中国人四年存了58.24兆元」话题于22日突冲上大陆网站热搜，「存款」也成为近期大陆社群网站热门话题，许多不同城市的网友积极分享自己的存款攻略，除了要抢大额存单，也关心哪家银行存款利率更高。

随着大陆住户存款四年存暴增人民币（下同）58.24兆元的现象引发关注，不少消费者仍不遗余力存钱。大陆人民银行2023年6月公布「2023年第二季城镇储户问卷调查报告」显示，倾向「更多储蓄」的居民占58％，季增0.1个百分点。

南都周刊引述Wind数据显示，统计2020年至2024年1月，大陆住户存款共增加58.24兆元，其中82％是定期存款，期内新增存款总额相当于2009年到2019年总和。

具体来看，2022年和2023年，住户存款分别增加17.84兆元和16.67兆元，创下2005年以来成长最多的两年。

兴业证券研报1月公布的「居民存款增加的资产配置启示」亦反映出相关趋势，截至2023年第三季，大陆居民有7.5兆元超额存款。以信贷收支表当中的居民存款衡量，2022年11月以来，居民部门超额存款（相对趋势值）明显走高。

投资行为改变成主因

兴业证券指出，居民存款超趋势成长并非是「居民少消费、多储蓄」所致，且更源自于其投资行为的改变。截至2023年三季，居民消费下降对超额存款的影响已由正转负。超额存款的成长主要来自居民部门购屋下降和理财少增，分别增加5.7兆元和4.5兆元存款。

在民众积极存款背景下，大陆主要商业银行于2023年三度调整存款利率。先是6月，六大国营银行集体下调存款挂牌利率，三年期及五年定期存款利率均下调15基点，随后多家股份制银行也宣布下调部分期限的存款利率。

随后，各大国有行及股份行2023年9月再同步下修存款挂牌利率，一年期、两年期、三年期、五年期利率分别下修10基点、20基点、25基点、25基点。时至12月，国有银行调降存款利率，其中三年、五年期整存整取定期存款挂牌利率调降25基点。

存款是银行负债祸首

招联首席研究员董希淼指出，对银行机构来说，目前存款是银行负债最主要的来源。随着资管新规等深入实施，同业负债持续压降，存款占比将进一步提高，在市场竞争加剧的情况下，近年来中小银行负债成本上升明显。

董希淼预期，2024年存款利率或将持续下降。在存款以基准利率为定价基准的情况下，下调存款基准利率，可直接降低银行特别是中小银行负债成本。此前人行举行工作会议要求，促进社会综合融资成本稳中有降，因此银行仍将在资金端压降成本，存款利率下降的可能性较大。

另一方面，许多银行相继推出多元化金融产品，大陆银行业理财市场年度报告显示，2023年理财市场累计发行ESG主题理财产品120档，合计募集资金超1,100亿元。另外，2023年底存续「专精特新」、乡村振兴、大湾区等主题理财产品超200档，存续规模超1,200亿元，寻求满足消费者多层次理财需求。