川普關稅新政/台AI伺服器供應鏈 首當其衝
美国总统当选人川普预告上任后将对墨西哥、加拿大和中国大陆进口商品加征关税,由于美国进口伺服器金额最高来自墨西哥,AI伺服器供应链首当其冲,其中鸿海、纬颖、纬创及英业达墨西哥产能比重相对高,各厂位处海啸第一排,均紧盯后续政策变化。
此外,华硕、宏碁、技嘉、微星等台湾品牌厂因主力产品都以终端成品直接销美,加上美国是全球最大个人电脑(PC)市场,尽管川普未针对PC及笔电整机关税有进一步说法,市场忧心川普的关税大刀恐砍向PC与笔电整机,导致品牌厂成本压力大增。不具名业者说,若将PC与笔电整机纳入课税范围,短期美国市场产品涨价,及长期供应链持续转移,恐是无法避免的对策。
受到川普将加征关税的消息影响,欧洲与亚洲股市昨天走跌,美元指数一度跳升百分之○点六至一○七点五○四,欧元一度跌百分之○点七,墨西哥披索、加币、离岸人民币与其他亚洲货币也都应声走贬。
业界人士指出,川普此举将形同撕毁美墨加自由贸易协定(USMCA),由于厂商在区域内生产适用零关税,科技大厂近年来重兵布局墨西哥,聚焦车用、伺服器组装,作为切入北美市场的跳板。其中墨西哥高居美国进口伺服器金额比重第一,去年占比达百分之六十七点四,虽然自台湾出货的伺服器金额比重也大幅增加约百分之廿,但墨西哥具邻近美国的地缘优势,仍为台厂就近供货首选,川普此次对墨国课征关税,恐将冲击在当地设厂的鸿海、英业达、纬创及纬颖等代工厂。
不过,鸿海也是少数在美国威斯康辛州与德州两地,都有伺服器工厂的ODM厂,并在德州设立AI伺服器研发中心,可快速反应川普关税政策的变化。和硕共同执行长邓国彦则透露,和硕近年来已在全球范围内进行相当全面的布局,分散对单一市场的依赖。
对于已在墨西哥设厂多年的主要ODM(原厂委托设计)大厂来说,当初建厂的目的就是为满足美国客户的需求。某不具名的电子业高层说,加征关税最终压力会落在进口商或客户身上,意指这些成本很可能最终又转嫁给美国消费者,打的是七伤拳。