CoWoS夯 辛耘、中砂权证旺

台积电CoWoS产能持续扩张趋势已确立,CoWoS设备供应链辛耘、中砂业绩看旺。图/美联社

辛耘、中砂热门权证

台股重头戏将至!权王台积电(2330)18日法说会即将登场,外界聚焦第二季展望、先进制程研发进度、先进封装扩产、全球布局计划与资本支出金额五大议题,17日抢先回防8字头价位,尽管资本支出调高与否仍未有定论,但台积电CoWoS产能持续扩张趋势已确立,CoWoS设备供应链辛耘(3583)、中砂(1560)业绩看旺,股价大涨6.76%、3.8%。

群益投顾点出CoWoS供应链「双利多」,第一,崇越集团董座郭智辉执掌经济部,将会成为「最懂半导体」的经长;第二,市场研究机构TrendForce指出,辉达(NVIDIA)Blackwell新平台估将带动2024年台积电CoWoS总产能提升150%,2025年规画总产能再倍增,看好台积电法说行情,将让市场资金再度聚焦CoWoS先进封装供应链。

设备厂及再生晶圆供应商辛耘今年首季营收22.45亿元,缔造历史新高,并较去年同期成长38.64%,季增幅度也达15.73%;而展望2024年,法人指出,CoWoS设备去年底已进入交机期,未来在晶圆代工龙头追单下,出货动能有望一路延续至今年下半年,带动辛耘自制设备业务强劲成长。

至于再生晶圆及代理设备方面,再生晶圆需求今年可望在重启需求,公司不排除进一步扩产;另代理设备则持续受惠中美科技战下大陆去美化商机,研判公司今年营收有机会维持双位数成长,营收、获利同步改写历史新高纪录。

此外,中砂今年首季营收15.95亿元,年增2.09%,甚至优于市场预期缴出季增0.04%的成绩。中砂对应5奈米以下先进制程的钻石碟及测试晶圆业务贡献持续放大,目前5奈米制程以下已占高阶钻石碟业务营收比重约50%,并持续推展至2奈米、1.4奈米世代,有望推升2024年毛利率表现,并带动其全年营收、获利同步创高。