存储市场复苏进入倒计时，三星等芯片厂带头拉涨

经过长达一年的价格腰斩与缓慢回升，“固态硬盘、内存条涨价”再度成为热门词条。

2月29日，界面新闻记者浏览京东平台数码产品区注意到，一款京东自营的三星500G SSD固态硬盘最新售价为379元，而去年该产品“618”期间价格仅为199元，前后涨幅接近1倍。

如果排除大促因素影响，上述产品在去年5月到7月的价格稳定在270元上下，淘宝、拼多多等官方渠道价格变动也与京东一致。

对比金士顿、铠侠、西部数据、长江存储等品牌过去一年主要产品，如内存条与固态硬盘的价格走势可以发现，去年5月至6月期间，头部存储厂商大多触及“地板价”，而目前都较此前涨价超过50%，部分产品甚至翻了一倍多。

但有行业人士认为，近期的一轮涨价只是市场历经寒冬后的回暖，且与暴跌前的正常价格水平仍有一段距离。

2022年下半年，智能手机、电脑等电子消费品全球需求锐减，存储市场产能过剩，供给远大于需求。DRAM（内存芯片）、NAND-Flash（闪存芯片）价格腰斩，2023年年年中更是跌至谷底。固态硬盘、内存条价格直接被带崩，市面上主流的一款1TB容量固态硬盘，2021年上市价格接近1000元，而到2023年6月时，直接打五折不足500元。内存条的价格同样下跌严重。

经历过巨幅下跌后，从去年下半年开始，“不再亏本卖产品”已成行业共识。整个存储产业从上游芯片厂到下游模组厂，产品供应端带头拉升涨价。

多位行业人士向界面新闻记者表示，迄今为止存储市场的止跌、回升，主要靠源头供应商的拉涨。

首先是芯片厂。三星、SK海力士、美光是全球排名前三的存储芯片厂商，三家公司累计握有全球95%以上的DRAM与NAND-Flash订单。

受存储芯片价格暴跌冲击，“存储三巨头”均交出了历史最差财报。三星去年全年净利大幅减少72%，SK海力士、美光的净利润也出现大幅下跌乃至巨亏。

为此，去年三家公司都已启动减产计划，通过消耗客户库存来遏制价格下跌。三星2023年已将DRAM、NAND Flash芯片产量削减了20%至25%，其减产计划将一直执行到今年第二季度，直至芯片业务彻底回归盈亏平衡。SK海力士、美光也被曝在内部设置了芯片价格止跌回升的“盈亏平衡红线”。

从去年下半年到今年开年，三家芯片厂均被曝出已经向金士顿、西部数据等存储设备客户发出芯片合约价调价通知。据半导体市场调研机构TrendForce预测，芯片厂今年为减少亏损会首先推动涨价，2023年DRAM合约价第一季度涨幅将达到13%至18%，NAND-Flash则为18%至23%，且全年都将保持上涨。

在芯片厂带头涨价后，金士顿、西部数据、东芝这一类存储模组设备商采购芯片的成本相应变高，不得不跟进涨价。后者产品的涨幅虽然没有芯片原厂的调整幅度大，但今年会延续不断上涨的态势。

一位金士顿的国内代理销售商告诉界面新闻记者，目前存储芯片价格涨势已成定局。芯片厂不急于出货，计划在2024年不断拉涨价格，该趋势预计可持续半年左右，届时也会进一步反映在固态硬盘、内存条等产品的公开售价上。

至于行业何时能迎来需求复苏，重新回到供需平衡点，目前还未有统一的共识及时间表，但AI成为刺激需求的一项关键要素。

AI大模型去年的爆发不仅带动了算力需求暴涨，还使行业意识到越来越多的数据需要被存储，HBM则被行业视作适应AI应用场景的下一代先进存储技术。

HBM（High Bandwidth Memory ）是一种高带宽存储技术，核心工艺是通过3D堆叠技术把多个DRAM芯片连接组合为一体。采用此技术生产出的内存芯片不仅带宽高、功耗低，而且密度高、占用空间小，可存储更多数据且传输速度更快。

目前SK海力士、三星、美光都在全力生产最新一代HBM3产品，以供货英伟达生产最先进的AI服务器。几天前，SK海力士、美光管理层均表示因市场供不应求，公司2024年的HBM份额都已售罄。

某存储半导体公司首席财务官此前接受界面新闻采访时表示，存储行业预期会在今年下半年逐渐走向供需平衡的复苏。这一轮复苏主要是AI爆发刺激对AI服务器、AI手机、AI PC的先进存储需求上涨，而非单纯依靠厂商减产。