大型寿险累积CSM 双管齐下

为累积合约服务边际利润（CSM），向金管会争取奖励，大型寿险公司祭出混身解数，两大策略双管齐下，一是增加保障型商品销售，像推出零件式附约，供保户组合拉高保障；二是提高利变型与分红保单销售。图／本报资料照片

寿险2026年将接轨负债会计IFRS 17与新清偿能力指标ICS，为累积合约服务边际利润（CSM），向金管会争取奖励，大型寿险公司祭出混身解数，两大策略双管齐下，一是增加保障型商品销售，像推出零件式附约，供保户组合拉高保障；二是提高利变型与分红保单销售。

CSM指保单生效日起预估全期可获得的利润，寿险业2026年接轨后，会在未来每一期逐期认列至损益表中。虽目前金管会没有订出各寿险公司累积CSM的指标，但2026年后，保险局要求每年报告CSM累积目标与达成率，同时视达成率给予奖励。

目前大型寿险公司内部多订有CSM目标，据了解，像富邦人寿订一年400亿元目标；国泰人寿估一年会有约700亿元水准；新光人寿每年设300亿元目标，预期到2026年接轨前可累计到1,000亿元～1,500亿元。

富邦人寿表示，去年起已启动两策略的商品转型计划，一是强化长年期缴与保障型商品销售，二是发展多元化分红与利变型保单，两大主力商品合计新契约保费收入占全年逾6成。

富邦人寿总经理陈世岳表示，今年将CSM纳入通路重要经营指标，将弹性扩充分红及利变等商品，并转向高保障分期缴商品，规划设计符合年轻客群的分红、不分红、利变还本险等主约，并推出寿险、健康险、意外险等可弹性搭配的「零件式」高保障附约，同时多卖CSM贡献度高的保障型商品，如重疾险、长照险，有助累积CSM。

国泰人寿强调，会每年持续厚实CSM，除持续将利变型保单作为主力商品外，也积极拉高保障型、A&H（意外险与健康险）为主的销售量，借由工具开发来推动，已陆续推出保障蓝图计算器、退休缺口精算机等工具，让保户DIY了解保障需求、试算退休规划，进而补强保障缺口，且目前已见初步成效，近三年个人A&H销售稳健成长，今年初较去年同期成长逾1倍，稳居业界第一。