大選後挑股秘笈 三大族群Q1爭靚

文．陈春霖

匆匆送走了2023年，2024年开红盘后马上面临总统大选的日子，以目前选情焦着的情况来看，鹿死谁手尚难论断，不过，经济橱窗的台股短线仍受政治选举结果影响而呈现震荡，法人认为，由于绿蓝白当选结果难料，因此短线先撇开大盘指数的高低预测，但选后肯定有波段庆祝行情，因此锁定题材性与趋势性类股，再酌以出口与服务输出数据推估，电子与周边设备、观光餐饮以及航运等较有胜率。

三大类股首季有看头 航运指标看阳明

法人指出，2024年随着疫情解封，升息冻升通膨趋缓的经济优势，台股上市柜公司全年营收估有机会挑战年增8%，不仅较2023年的-6%高，也较前三年平均7%来得好，且根据主计处资料显示，台湾产品与服务输出占生产毛额(GDP)高达70%，而产业营收与相关系数占比高达七成以上且与台股指数连动较大者，以电子与周边设备、航运与观光餐饮为主，也就是说这三大类股在第一季的业绩表现会优于其他类股，若再加上题材性的操作，股价走势比较值得期待，观光餐饮后面篇幅有详尽报导，先来看看航运短线题材与基本面。

航运股分两大族群，一是散装航运，在景气逐步回升，现又正值农历春节需求旺季，散装航运商均受惠波罗的海(BDI)指数上涨，2023年12月初不少个股包括台航(2617)、裕民(2606)、中航(2612)以及正德(2641)、慧洋-KY(2637)均有一波涨势。

另外，货柜航运则受红海危机似乎短期内无法落幕，引发航线中断，台厂阳明(2609)与长荣(2603)绕行好望角，造成航期大乱、舱位吃紧等连锁效应，上海出口集装箱(SCFI)运价指数连五周上涨，欧洲线与地中海线短短一周上涨八成，一个月已翻涨两倍。理周投研部表示，这个事件不仅具短线题材效应，且可以转化挹注基本面转强，因此航运股是大选后值得留意的类股。

当然指标股以阳明马首是瞻，阳明主要以货柜航运为主，营收占比高达90%以上，拥有百艘以上船队，运载量能年高达70万以上TEU，全球市占2.7%，美国线营收占比达34%、欧洲线占43%以及近洋亚洲线等，2023年第三季EPS 0.8元，主要是汇兑收益与升息后利息收入攀高，实际核心获利则受美国低新合约价影响而表现不佳，法人原预估第四季EPS会小亏0.5元，但红海事件是否激励个股基本面转强，可观察2023年12月以及2024年1月营收表现。

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