第2季基金投資趨勢／股八債二 資金可重押台股

统一投信第2季精选基金

统一投信指出，美国联准会（Fed）今年仍可望启动降息，加上经济基本面及政策面利多，以科技股为主的台美股市有望震荡走高；债市则可望有不错的总报酬。第2季投资可以采取股八债二的策略，以60%台股、20%美股，搭配20%美债，在掌握股票成长潜力的同时，透过债券降低波动风险。

统一投信指出，台股屡次刷新历史高点，最近虽高档整理，但有三大利多护法，台股有望震荡后持续迈步向上。首先为基本面稳健，目前美国经济软着陆已成市场共识，台湾经济也领先全球进入复苏阶段。其次是资金挹注，降息有利拉高股市评价空间。第三是可望受惠美国总统大选年带来的政策支撑。

统一投信分析，第2季台股震荡及类股轮动，投资人可以配置20%的统一黑马基金。

这档基金1994年成立，到今年2月底的规模逾133亿元，为少数规模超过百亿元的台股一般型基金，投资范围横跨全产业，能灵活应对市场变化。这档基金4月3日净值为220.87元，从发行时的10元至今已翻逾20倍，是境内股票型基金净值第三高。

统一黑马基金的操盘手为明星经理人尤文毅，他2007年2月接手以来，缔造861%的涨幅，远优于大盘同期间164%的涨幅。这档基金聚焦业绩成长力道强且获利稳定的40档黑马股，目前以半导体股占近37%最多，再来是电子零组件股的18.5%；前三大持股为世芯-KY、台积电、奇𬭎。

近日台股企业陆续公布股利政策，除权息旺季将在6月开跑。统一投信建议投资人，布局20%的统一台湾高息优选基金，在收获高股息的同时，追求超额总报酬。

这档基金为主动式基金，透过金奖团队专业选股操作，净值已从去年9月12日成立时的10元，至今年4月3日已达12.71元，半年多成长逾27%。

统一投信表示，若需要现金流，在选择统一台湾高息优选基金的月配息级别以外，再搭配20%的统一台湾高息动能（00939），利用高息双雄的领息时间差，将月月配升级为双周配。

00939成立于3月8日，统一投信指出，这是台湾首档为台股独特除权息周期订制的高股息ETF，5月时利用企业最新财报及当年度股利率，从全产业精选优质高息股，在除权息旺季专心领高息。领息高峰后，进一步用夏普值调整成分股权重，加码股价动能强的成分股，专注追求高报酬。

去年AI在全球蔚为风潮，统一投信认为，其实今年才是AI应用真正爆发性成长的时候。经过一年的硬体建设和摸索变现模式，目前AI发展从云端走向终端，从企业走向民间。投资人可配置20%的统一FANG+（00757），紧抓AI长期高速成长的投资机会。

00757成分股精选美国十大科技巨头，每档成分股的比重都超过9%，从硬体、软体到应用等，囊括AI产业的领导公司，还布局串流影音、电商及云端等数项尖端科技领域。

统一投信表示，长天期债券对利率较为敏感，建议投资人在降息前投资20%的统一美债20年（00931B）。历史经验显示，降息通常会推升长天期美债价格上涨，产生不错的总报酬。除价格上涨的资本利得，还有利息收入作为现金流。