《电零组》外资看到1隐忧 胡连订单利多不涨

美系铲雪车客户需求疲弱，且大陆车市销售不佳，胡连第2季合并营收为15.78亿元，季减2%，营业毛利为4.57亿元，季减10.83%，合并毛利率为28.95%，年减2.87个百分点，营业净利为1.99亿元，季减26.08%，由于认列汇兑损失及投资损失，单季税后盈余为7305万元，季减67.05%，年减30.04%，单季每股盈余为0.73元，累计上半年税后盈余为2.94亿元，年减5.2%，每股盈余为2.96元。

第2季获利低于预期，欧系外资最新报告将胡连2023年到2025年每股盈余下调9%到13%，欧系外资指出，虽然汽车厂积极争取电动车市占率，可望增加胡连市占机会，但我们也担心承受价格压力期间可能比预期更久，因此将胡连评等由「优于大盘表现」降至「中立」，目标价也由171元降至165元。