《电零组》臻鼎-KY本季攻顶、明年再创高 外资喊价129元

臻鼎-KY 2024年前3季合并营收为1155.31亿元，年增19.1%，创历年同期次高，税后净利为68.55亿元，归属母公司净利为48.16亿元，每股盈余为5.08元，其中第3季在传统旺季来临下，单季合并营收为506.09亿元，季增56.15%，营业毛利为114.06亿元，季增1.69倍，单季合并毛利率为22.54%，季增9.44个百分点，营业净利为59.33亿元，营业净利率为11.72%，季增13.71个百分点，税后盈余为33.53亿元，季增5.9倍，单季每股盈余为3.52元。

AI持续驱动高阶PCB产品的强劲需求，臻鼎-KY于AI伺服器领域不仅参与客户新一代产品之打样，同时亦积极参与客户次世代架构新品，且随着AI手机硬体效能要求越来越高，推动产品结构设计与材料方面的变化，使PCB板设计更趋复杂，公司正向看待明年客户新品PCB价值提升的机会，今年AI应用占臻鼎-KY合并营收比重提升到约45%，2025年可望进一步攀高。

在IC载板方面，沈庆芳指出，臻鼎-KY IC载板营收自去年第4季以来，已连续4个季度创下单季新高，看好今年与明年皆可望保持快速成长；其中ABF载板受惠先进封装载板的旺盛需求，产能利用率持续提升，明年预计配合HPC和AI客户量产下一代产品；至于BT载板部分，明年在新客户、新产品订单放量之下，可望持续成长。

美系外资最新报告给予臻鼎-KY「中立」评等，目标价129元，臻鼎-KY今天早盘股价逆势力守红盘之上。