动力散热需求增 大咏城切入离岸风电 业绩旺

（七洞冠军）循环赛总冠军丰银投顾分析师龚鸿彬

龚鸿彬上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

台股上周盘势如预期在个股轮动轮涨的节奏中渡过，丰银投顾分析师龚鸿彬指出，随着美国公布的PCE指数让市场对于降息预期再次提高，资金将纷纷再次回归主流AI类股，而本周投资组合前两大为动力－KY（6591）、大咏城（4538），再选入白纱科（8401）、怡华（1456）与宏致（3605）。

本周看好个股中，散热模组大厂动力－KY得益于AI算力的提升，热功耗增加，带动散热需求逐渐增加，业绩预期持续性走扬；铸件大厂大咏城切入离岸风电市场，取得金属中心签订风力发电件开发合约，带动营运增温。

印刷大厂白纱科受惠于高单价且精致化包装盒印刷需求增加，带动毛利率提升，营收逐步上扬；营建大厂怡华受景气回温激励，旗下建案热销，营运成果逐步提升；连接线材大厂宏致受惠于AI带动的高速传输需求持续增加，高阶传输线持续看旺。

展望后市，美股持续创高，带动台股多头格局确立，但目前新台币呈现贬值趋势，新台币的弱势会影响外资的买卖超，股汇不同调可能是投资人现阶段须投资人需特别提防的警讯。另外，近期台股日均量维持在4,000亿元左右，指数创高后常会伴随获利了结卖压，如量能无法跟上，投资人在操作上应以低接方式应对。

选股方面，本周有国际运动及健身展，可关注相关题材；另台积电熊本厂已正式启用，日本政府预期也将会对台积电熊本二厂祭出大力补助，相关设备厂依旧值得留意。