二季度下滑37% 赴港投保热潮渐退？

今年上半年赴港投保最新数据出炉。9月2日，北京商报记者了解到，中国香港保险业监管局公布的最新数据显示，源自内地访客的新增保费较去年同期下跌6.9%至297亿港元；从二季度来看，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同比减少36.77%。二季度赴港投保新单保费降幅明显是何原因？将如何影响全年保费走势？

上半年新增保费小幅下滑

因香港保险具有产品设计灵活、保障全面、收益较高等特点，近一年以来，部分内地旅客赴港第一站便是直奔保险公司，一时间，香港保险再度成为备受青睐的“土特产”。不过，目前持续高涨的投保热情出现了减退迹象。

香港保险业监管局公布的最新数据显示，今年上半年，源自内地访客的新增保费较去年同期下跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保费份额由31%降低至25.7%。

从赴港投保较受欢迎的险种来看，终身寿险依旧当仁不让。据了解，上述新增保单中，终身寿险、重疾及储蓄寿险分别占这些保单数量的59%、29%和3%。

需要关注的是，如果聚焦于二季度来看，源自内地访客的新增保费为141港元，同比减少36.77%，与今年一季度的火热程度相比有较大反差。今年一季度，源自内地访客的新增保单保费为156亿港元，创五年来新高，同比上升62.6%。

而回首2023年全年，内地访客赴港投保的个人人寿保险新增保单保费约590亿元，较2022年约21亿元飙涨逾27倍。

规模下降存多重因素

今年上半年，内地访客赴港投保的热情相较于去年及今年一季度有所回落，在业内人士看来，这背后存在需求、政策等多方面因素的影响。

中国精算师胡宁宁在接受北京商报记者采访时表示，主要原因还是去年基数较高。2023年2月香港和内地才开始全面通关，压抑了三年的赴港投保需求得以释放，因此，2023年二季度是通关流动人数最大的时间节点，对应的赴港投保人数以及保费都是2023年最高的季度水平。

对于内地赴港投保的新单保费下降，北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云也表示，这体现了抑制的需求集中释放后的回归常态。去年是疫情后开放的首年，疫情期间被抑制的业务于去年爆发，使得去年内地赴港投保业务剧增。但这种增长不可持续，此前被抑制的需求得到满足后，今年恢复常态，从而造成业务规模下降。

然而，这并非唯一原因，随着内地访客赴港投保热潮的持续，市场上也出现了一些不合规的销售行为。对此，在杨泽云看来，今年上半年，香港保险监管机构加大了对于香港保险非持牌人员销售、违法返佣等违规行为的打击，在一定程度上会影响香港保险的销售动机。特别是保险很大程度上是销售推动型的经济活动，对销售活动的严格监管必然影响其业务。

赴港投保热潮有所消退，也可能源于个人收入的下降。杨泽云表示，据财政部数据，今年1—7月个人所得税8529亿元，同比下降5.5%。而内地赴港投保的保险投资属性较强，投保者的收入和财富状况会极大地影响其投保决策。

“热情”或与五六年前持平

其实，因香港与内地保险业务在适用法律、监管政策以及保险产品等方面存在诸多差异，监管早在2016年便就赴港购买保险从法律、外汇风险、保单收益、退保损失、条款等五方面作出提示。

今年以来，香港保险业监管局已经多次提醒和呼吁公众留意欺诈，避免“非法转介”和“返佣”。

在业内人士看来，内地访客赴港投保需要注意的潜在风险包括，高额的推介费催生了销售误导等乱象，后期维权困难；香港保险对保险公司完全市场化定价管理，各保险公司的产品差异度大，投资收益水平差异也很大，客户只看重收益，最后保险公司真的破产，可能客户利益会有损失；另外，两地法律与法规及监管有巨大差异，后期的维权与理赔，可能会存在诸多不便利或问题。

由于去年内地访客赴港投保的上半年保费规模达到了300亿港元左右，而下半年则回落至200亿港元，因此，有业内人士此前在接受北京商报记者采访时预测，2024年，保费规模达到2023年的590亿港元难度或较大，预计保费规模将与2018年和2019年持平，约450亿元左右。

“数据显示，2009—2023年，内地客户为香港保险带来新增业务保费累计3775亿港元，虽然部分年份受到政策或疫情的影响而下降，但呈现总体增长的趋势。”对于未来保费规模将取决于哪些影响因素，在杨泽云看来，未来，内地访客赴港投保香港保险，一方面受到内地和香港地区监管政策的影响，另一方面也受到内地保险发展及两地金融开放合作的影响。

北京商报记者 胡永新