ETF換股潮來了！快跑還是抱緊？資深存股老手提醒投資人「2件事」

时序进入传统除权息旺季，也是多数高股息主题ETF的换股潮。根据台湾指数公司的资料，2024年4月19日指数成分股定期审核结果，6档ETF的成分股有相当程度的异动。

其中，富邦台湾中小50 ETF（00733）一口气换掉46档成分股，换股比率最高。其他的如FT台湾Smart ETF（00905）、国泰台湾5G+ETF（00881）、富邦特选高股息30 ETF（00900）、中信上柜ESG 30ETF（00928）、中信成长高股息ETF（00934）也都有换血。

5月是除权息旺季，也是多数高股息主题ETF的换股潮。 图／Freepik

高股息ETF成分股，风险上升中……

理财专家股鱼在粉丝团上PO文表示，高股息产品为了确保殖利率数字正确，不约而同均采用5月换股的策略，这也让5月成为重点月份，「原因很简单，高股息的规模太大了。」

股鱼以5月即将换股的3档来说明，群益精选高息1950亿、统一高息动能617亿、元大价值高息1797亿，合计4364亿的规模。其中被三家相中且占比高的有10档，分别为欣铨、汉唐、致伸、矽创、长荣、力成、鈊象、颀邦、瑞仪、群光。

股鱼表示，这几档很多已经发布股利政策，5月换股时的殖利率应该会低于5％以下，甚至有低于4％。那这些个股还能符合高股息选股要求吗？「这点是有疑问的！」股鱼建议，有兴趣的投资朋友可以观察产品的选股逻辑。

定期定额存零股，化解「团抱」齐跌风险

曾是流浪教师的「华伦老师」周文伟，靠着存股目前已经累积股票市值近7,000万元，比别人更早拥有财富自由。对于近来犹如坐云霄飞车的台股，展望即将到来的ETF换股潮，他说「存股是百年大计，你要知道永远都会有意想不到的事情发生，所以要做好投资组合，有耐心和纪律坚持下去，最后终会抵达财富自由目标。」

他以巴菲特经营农场来说明，「当然，农产品偶尔会收成不好，而农产品的价格有时也会令人失望，但这又有甚么关系呢？我们也会有异常好的年头，现在我购入这个农场已经30年，农场每年营利已经增加了2倍……」这也就是华伦老师一再强调存股必须做好投资组合的原因。

华伦老师补充，电子股涨多就是要注意风险，但如果长期定期定额存2330（台积电）或00757（统一FANG+）当然没有问题，最怕就是股价越涨越高，投资人越来越大胆，借钱融资都来，这样风险是很大的。

人气高股息ETF持股审核月份

代号 ETF名称规模（亿元）持股审核月份成分股档数

说明：ETF规模随时会变动，本表统计至2024/4/23

制表／橘世代编辑部

免责声明：以上资料仅供参考，投资人应独立判断，审慎评估并自负投资风险。

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