ETF换股秀年底前密集登场 AI股屏息以待

图／本报资料照片

台股ETF规模前五大

以高股息商品为主的ETF年底前掀起一波换股潮。本次的调整，由规模前五大的国泰永续高股息（00878）于11月底首先登场，接着元大台湾50（0050）、元大高股息（0056）及富邦特选高股息30（00900），订于12月相继上演换股秀，其中对AI股的调整为市场关注的焦点，因前五大ETF规模合计直逼9,000亿元，每次调整成分股都将牵一发动全身，为影响年底前台股表现的重大关键因素。

市场人士表示，截至10月底的统计显示，前五大ETF规模合计高达8,895亿元，除上述年底前有换股动作的ETF，复华台湾科技优息（009292）则要等到明年6月，才会进行持股的调整。

进一步分析五档ETF的前五大持股，每档都有的投资标的就是联发科，而台积电、鸿海、台达电、联电、广达、纬创等科技股，都有二档高股息ETF纳入前五大。

当前投资人最关心的议题是：「哪支股票会被踢出ETF成分股？哪支股会被新纳入ETF？要如何提前因应这次的换股调整？」

本月底率先换股的国泰投信说，00878标的指数定期调整日生效日在每年的5月与11月底。将依据指数调整内容进行基金调整，本次的换股策略，将依据最新ESG评级、近四季EPS、殖利率平稳性、股利分数排序等表现，从母体及原有成分股之中，进行合格成分股的更换。

国泰投信进一步指出，5月调整后规模成长约200亿元，11月2日最新规模约2,209亿元，上次调整时净值约在18.3元，目前最新净值约20元，成长约9％，绩效亮眼。虽近期大盘修正，让00878净值回跌了不少，但也是长期投资人在11月16日除息前进场存股的不错点位。

元大高股息与富邦台50最近一次调整持股的时间点，都落在12月第三个星期五后的下一交易日起，逐日生效，年底前影响部分成分股的效益不容轻忽。

对于AI股，法人普遍看好后市的表示。国泰投信认为，全球人工智慧的技术变革相当惊人，仅今年过去的十个月，人工智慧已从科技业的一个利基型领域，发展成「2029年价值可来到约3兆美元的IT产业」的共识。