发挥险资优势 加速推进新兴产业业务布局

证券时报记者 邓雄鹰

当前，发展新质生产力已成为推动高质量发展的内在要求和重要着力点。在保险资金运用余额已达30万亿元的背景下，保险资管如何进一步发挥金融活水的作用，助力形成先进生产力？

“作为现代金融体系中重要的源头活水，保险资管负责的保险资金规模大、来源稳、久期长，是资本市场稀缺的长期资金和耐心资本，高度适配科技创新和产业升级发展的资金需要，更是培育发展新质生产力不可或缺的关键力量。”近日，平安资管总经理罗水权接受证券时报记者专访时如是表示。

平安资管是中国最具规模和影响力的机构投资者之一，也是领先的大型综合资产管理公司。截至2023年12月末，平安资管资产管理规模达5.03万亿元。罗水权表示，平安资管作为头部保险资管机构，坚持长期投资、价值投资、多元投资策略，在服务国家重点战略、绿色投资、先进制造产业、新基建等多个领域持续投入，以高质量的金融服务支持新质生产力发展。

加快新兴产业业务布局

科技创新是发展新质生产力的核心要素。在罗水权看来，保险资金作为资本市场稀缺的长期资金和耐心资本，高度适配科技创新和产业升级发展的资金需要，在科技强国战略的新征程中大有可为。

例如，在服务创新驱动发展战略方面，保险资管可支持“专精特新”企业、战略性新兴产业、前沿科技企业发展，促使资金链与创新链、产业链、人才链深度融合，实现高水平科技自立自强。在服务产业优化升级战略方面，保险资管可加大对制造业特别是高端制造业、产业链重要环节和核心节点相关企业的支持力度，丰富供应链金融服务供给，提升高端化、智能化、绿色化水平。

在不同的发展阶段，科技创新产业及相关企业需要匹配不同类型的资本。保险资金可投资资产种类丰富，使得保险资金投资科创企业有多种产品形式可以采用。

罗水权介绍，对于初创期科技企业，股权投资是满足其资金需求的主要方式。除了以直接股权投资、创业投资基金间接投资于初创期科技企业，保险资金亦可通过债权投资计划支持各地高科技园区基础设施项目。对于成长期科技企业（部分企业已上市），保险资金可通过股权、二级市场股票、地方产业引导基金、含担保债权等多类投资方式支持对应企业良性发展壮大。对于成熟期科技企业，保险资金可通过债权、夹层、产业园REITs、二级市场股票等方式推进对应企业的投资。

据了解，平安资管围绕“科技兴国”“自主可控”“硬科技”“新基建”等关键主题，从三方面展开了实践：一是培育经济增长“新动能”，积极布局新基建、高端制造、“双碳”投资等战略性新兴产业；二是探索实体赋能“新方式”，加大直接投资力度，积极探索夹层投资、Pre-IPO、Pre-REITs、并购等多种模式；三是构建机构发展“新能力”，强化创新业务人才队伍建设，构建直接投资创新业务专项考核激励体系，鼓励创新文化。

罗水权表示，在经济结构转型升级、发展新质生产力的大背景下，公司正加速布局新兴产业业务, 积极助力国家科技创新发展，以债权投资计划形式投向新一代基础设施、半导体、新能源汽车、高端制造等领域的累计投资规模已超400亿元。

加强绿色金融理念运用

在推动经济社会发展过程中，绿色化、低碳化成为实现高质量发展的关键环节。

罗水权表示，绿色发展是高质量发展的底色，绿色发展是未来产业发展的必然趋势，“双碳战略”下新能源产业和传统产业的绿色化发展将是关键。平安资管高度重视发展绿色金融，将绿色金融理念更深入、更体系化地融入日常工作中，加强顶层设计，不断推进绿色金融产品和服务的创新。

一是建设完备的绿色金融治理架构和组织体系。公司制定了《绿色金融管理制度》，建立了由董事会承担主体责任、公司高级管理层制定目标和监督检查、绿色金融管理委员会统筹协调、各部门履行具体职责的治理架构，进一步规范了公司ESG（环境、社会和公司治理）相关的投资流程、能力建设、风险管控、考核评价等工作机制，为绿色金融投资的执行提供坚实、有效的保障。

二是完善ESG信用研究体系，提升投研能力。建立了“平安资管ESG信用研究体系”，并制定了《ESG在信用评级中的应用方法指引》，明确信用债投前投后各环节的要求，为ESG理念践行应用提供坚实的制度保障。

三是开拓绿色投资，积极打造绿色创新产品。资本市场业务方面，公司主要通过股票、债券、基金等参与市场投资。直接投资业务方面，公司主要通过股权、债权对接客户，围绕服务国家战略、绿色投资、新基建、新能源等方面加大投放，先后参与设立国内首只保险资金双碳基金、国内首单经绿色认证的绿色保险债权投资计划。

近年来，平安资管持续布局清洁能源、生态环保、绿色基建等绿色产业，累计投资规模超900亿元。2023年6月，平安资管以“投资管理人”身份正式加入了联合国负责任投资原则组织（UN PRI）。

加大数字经济投资力度

在科技快速发展的背景下，数字金融贯穿“五篇大文章”各个环节，其重要性不言而喻。罗水权表示，平安资管始终高度重视数字金融，在做好自身数字化建设的同时，也持续加大对数字经济产业链的投资力度。

例如，在产业数字化方面，平安资管用股权工具、多元化的投资组合向实体投放优质长期资金，积极助力产业链智能化、数字化升级改造，推动制造业、服务业、物流业等产业数字化。在数字化治理方面，平安资管将数字化内嵌到公司的日常管理之中，持续充分运用数字科技强化投研能力、提高风险管理能力、提升公司经营效率。

“整体而言，保险资金具备期限长、体量大的优势，这些天然优势使其适合从更全面、更长期的角度服务实体经济、服务新质生产力发展。发挥好保险资金对建设现代化产业体系的促进作用，对培育发展新质生产力，推动产业链、资金链、人才链、创新链的融合发展，具有重要意义。”罗水权表示：“我们要充分发挥自身优势，积极围绕发展新质生产力布局产业链，提升产业链、供应链韧性和安全水平，为我国经济的高质量发展提供坚实的金融支持。”