Fed续鹰…亚股3月陷整理

中信台湾智慧50 ETF经理人张圭慧表示，市场近期在升息压力、地缘政治及经济衰退隐忧之际，股市波动增强，3月联准会将召开利率政策会议，是否上调点阵图成关注焦点，但随着景气有望在下半年回温，股市有望率先反弹，估计具政策题材向上动能相对强，建议上半年可逢低分批布局，不宜追高，建议以半导体、绿能及电动车等题材为优先布局族群。

中国信托越南机会基金经理人张晨玮指出，根据券商分析，银行及公共投资将成为今年引领越南市场的主要动能，银行产业主因体质良好、评价面相对低，公共事业受惠于政策加码推动基建落实，两大族群有望在政策引导下，表现相对亮眼。

张晨玮认为，近期市场持续消化近期房地产负面消息，越股流动性接连降低，显示需求低落及投资人谨慎心态，越股表现较低迷，震荡也较为剧烈，建议想参与越南长期机会的投资人，在当前本益比偏低的情况下，不妨可定期定额布局越南主题式基金。

群益印度中小基金经理人林光佑强调，整体而言印度的基本面仍强劲，PMI数据依然强劲，1月分制造业与服务业PMI指数分别为55.4、57.2，皆在扩张水准50之上，FY24预算案基础建设资本支出成长强劲，今年企业获利展望仍佳，市场预估Nifty50指数企业EPS成长率可望达18.7％，明年亦可望维持双位数水准。

2月RBI升息25bp至6.5％，从去年开始的升息周期到目前已升250点，实质利率已是正数，随着未来通膨逐步往下，央行升息循环应已近尾声。整体来看，印度基本面与获利面皆稳健，表现仍值得期待，惟操作上仍须留意通膨影响，在产业方面，持续看好受惠资本支出增加的工业类股，以及需求较上季回升的汽车、消费类股表现。