服了！专给300万农民放贷的公司，要上市

这几天，回了一趟老家。

没想到吧，信贷早已杀入农村。

你说，放贷给300万农民，是门好生意吗？

告诉你：非但不错，还贼赚钱！

毕竟，年利率可以超过17%。

前几天，背靠蚂蚁的中和农信，又向港交所递交了招股书。

对，要冲上市啦！

这样让猫姐有机会看到，这家向农民放贷的公司，账本如何。

靠着向农民们发放笔均2.13万的小额贷款，已累计向300万农民，合计放贷1618亿。

没想到吧，广阔的农村大地，也藏着小贷的巨大商机。

先看背景。

中和农信起源于1996年，前身为小额信贷扶贫试点项目。

2000年，中国乡村发展基金会全面接管。

2008年11月，中和农信农业集团有限公司成立，主创刘冬文任总经理。

先后获得红杉中国、蚂蚁金服、TPG、淡马锡等机构战投，累计获得资金约30亿。

截至IPO之前， 蚂蚁集团 通过全资子公司API持有27.36%股权，为第二大股东。

此前， 蚂蚁集团持股一度 达到34.173%， 为第一大股东。

直至 2020年中和农信C轮融资， TPG入股。

但毋庸置疑，蚂蚁集团和中和农信关系紧密。

也做放贷生意的蚂蚁集团，向中和农信外派了很多员工，每年收取外派费用都是以百万计。

中和农信更是有2名高管，都有着蚂蚁背景。

其中，支付宝高级专家、蚂蚁云创资深技术专家赵占胜，任中和农信首席技术官兼副总裁。

蚂蚁集团企业发展部资深总监朱超，自2018年5月起一直担任中和农信的董事。

再来看商业模式。

小贷公司的商业模式，说白了核心就两条：融资、放贷。

先看资金来源。

中和农信的信贷资金本金主要由表内贷款、表外贷款两部分构成。

看，规模还不小。

表内有近100亿，表外有102亿。

这么多贷款，都是放给谁呢？！

小农户！

中和农信贷款的客户中，小农户占比89.2%，初中及以下学历客户占比64.4% 。

截止目前，中和农信已累计向300万农民合计放贷760万笔。

累计放贷金额1618亿，相当于笔均贷款2.13万。

除此之外，中和农信还布局了农资农具销售、光伏发电、保险分销等业务。

当然，核心业务主要是放贷。

那么最重要的问题来了，给农户放贷，赚钱吗？！

答案是肯定的。

2023年，中和农信实现营收31.81亿，净利润2.06亿元。

今年上半年，中和农信实现营收19.20亿，净利润7909万元。

虽然看着好像不太赚钱，但其实主要是受到，可赎回优先股公允价值变动的影响。

可赎回优先股公允价值变动较少的2023年上半年，中和农信的利润率可以达到18.89%。

不用说，这是一个相当高的利润率。

要知道，不能公开集资之后，小贷公司的资金成本其实是有所提升。

因为商业模式的缘故，中农信和的运营成本，其实也是要比一般小贷公司高。

都知道，广大农村互联网渗透率低，更奉行的是熟人模式。

为了更好打入农村，中和农信将业务范围覆盖全国21个省份的近500个县域，扎根超过十万个村庄。

公司设立了550个农村本地服务网点，派驻了超7200名服务团队成员，更发展了12.7万人村级合作伙伴，只为给农民放贷。

这么搞，运营成本当然只会高不会低。

同时，放贷对象是征信相对空白的农村人群，近两年来，贷款风险也有所抬头。

看，自有资金贷款30天以上违约率，达到了3.56%；

自有资金贷款90天以上违约率，也达到了2.65%。

一面是资金成本提升，另一面是运营成本偏高，还叠加了贷款违约风险的上升…

中和农信，咋还那么赚？！

答案大家都猜得到——利息挺高。

看，近年来，小农户通过中和农信贷款的实际利率，普遍都在17.5%以上。

那么问题来了，最高法关于民间借贷利率上限的规定，是不超一年期LPR的4倍。

根据8月份最新市场报价，这个上限应该是13.4%，中和农信不是超了吗？！

对此，中和农信的解释是：

经修订的司法解释，并不适用于持牌金融机构；

持牌小额贷款公司的上限，是每年24%。

嗯，助农普惠信贷~

也不知道，做什么农务，一年能有18%的利润呢？！

和猫姐亲戚一样，养walking chicken吗？

这事，你怎么看？

关注我们，评论区聊聊吧！

扫下方二维码，直接进群畅聊~

— 往期推荐阅读 —