港股概念追踪 |红海局势持续紧张 机构看好油运市场景气上升与持续将超预期（附概念股）

当地时间6月23日，也门胡塞武装军事发言人叶海亚·萨雷亚发表声明，称用无人机袭击了红海上的“跨世界导航者”号，并用导弹袭击了印度洋上的“斯托特红巨舰”号。

上周中东-中国VLCC TCE进一步回落至2.6万美元，业界认为下行空间将有限。

成品油运方面，上周新澳线MR TCE小幅回落至3.8万美元上下。

考虑油运公司收入确认滞后运价指数，二季度业绩对应行业TCE均值已确定，据此估算，机构预计二季度油运公司主业盈利环比将稳中有升，其中原油轮提示同比高基数效应，成品油轮同比将继续高增长。

国泰君安研报表示，油运市场产能利用率已处阈值，预计未来数年供需将继续向好，景气上升与持续将超预期，当战略性重视。

油轮在手订单有限，船东规模下单意愿不足，且老龄化严重，环保监管与制裁趋严将加速老船拆解，供给刚性将凸显。

红海影响助力淡季不淡，2024Q1油轮船东盈利中枢将继续上升，更重要的是再次验证油运淡季产能利用率已处阈值。

预计地缘冲突对油价与油运的影响将持续甚至加剧，建议放低短期波动关注中枢趋势。继续看好油运超级牛市期权。

油运相关企业包括：

中远海能(01138)：截至2023年12月31日，中远海能共有油轮运力156艘，2306万载重吨，同比减少3艘、28万载重吨；参与投资的LNG船舶中，有43艘、720万立方米已投入运营。