港股IPO周报：华润饮料或即将招股，近2只上市新股破发严重

2024年以来，港股已有48只新股上市，合计募资约566.78亿港元。最近一周（10月6日10月12日），有2家公司上市，1家公司招股，1家公司聆讯，1家公司递表。

最近一周，太美医疗科技、荣利营造正式上市，认购火热却双双破发，令打新人在大好的行情下反倒吃了不少亏。太美医疗科技156.33倍认购，首日破发大跌29.23%；荣利营造120.6倍认购且有基石护航，首日仍跌15.07%。

七牛智能完成招股，预计于2024年10月16日在港交所挂牌上市，公司是中国第三大音视频PaaS服务商。

地平线通过聆讯，公司是中国领先的高级辅助驾驶(ADAS)和高阶自动驾驶(AD)解决方案供应商。

毛戈平向港交所递表，公司是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，A股七年上市未果后又两度冲击港股上市。

闪回科技于10月8日通过证监会境外上市备案通知书，耗时202天。最近一周，中国证监会还反馈了宜兰汽配、赤峰黄金、双登集团3家公司的境外上市备案申请意见，要求提供补充材料。

此外，市场传闻，华润饮料或将于10月15日启动招股，拟募资约8亿美元，预计10月23日正式登陆港交所。卡游可能已推迟香港IPO计划，因其尚未获得中国证监会的上市批准。

一、新股上市(2家)

最近一周，2家公司挂牌上市。

1、太美医疗科技

10月8日，太美医疗科技（2576.HK）正式登陆港交所，联席保荐人为摩根士丹利、中金公司。公司本次全球发售的发行比例约为4%，募资总额约3.35亿港元，其中国配约占90%，无基石投资者参与。

上市首日，太美医疗科技直接破发低开13.5%，随后加速下跌，一度跌超27%，盘中低位震荡，稍有反弹，跌幅收窄至20%，最终不抵继续下跌，收盘跌幅达29.23%，首日成交额约1.71亿港元，总市值51.56亿港元。

2、荣利营造

10月9日，荣利营造（9639.HK）正式在港交所上市，独家保荐人为同人融资。公司本次全球发售的发行比例约为25%，募资总额约1.825亿港元，其中国配约占90%，3家基石投资者参与，占全球发售的21.5%。

上市首日，荣利营造低开31.5%报0.5港元/股，中途低位反弹，跌幅一度收窄至10%，午盘又下跌震荡，尾盘快速拉升，最终收跌15.07%，报0.62港元/股，首日成交额约0.99亿港元，换手率17.97%，总市值6.2亿港元。

二、招股(1家)

最近一周，1家公司招股。

1、七牛智能

七牛智能(2567.HK)招股日期为2024年9月30日至2024年10月10日，并预计于2024年10月16日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为8%，发行后总市值54.71亿-57.10亿港元。本次仅1位基石投资者参与，占全球发售的40%。

认购资金方面，若不回拨，按发行中间价2.80港元计，全球发售的总募资额约为4.47亿港元，其中基石投资者约占1.79亿港元，其余国配(不含基石)约占2.24亿港元，公开发售仅占4473万港元。

此外，据媒体消息，华润饮料将于10月15日(下周二)启动香港上市招股，拟募资约8亿美元(约62.4亿港元)，美银、中银国际、中信证券、瑞银为联席保荐人，预计10月23日正式登陆港交所。

三、通过聆讯(1家)

最近一周，1家公司通过聆讯。

1、地平线

地平线于2024年10月8日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，联席保荐人为高盛、摩根士丹利、中信建投国际。公司是中国领先的高级辅助驾驶(ADAS)和高阶自动驾驶(AD)解决方案供应商，最近一轮融资估值87亿美金。2024年上半年，公司收入为人民币9.3亿元，经调整净亏损为-8亿元。

公司获得证监会备案通知书耗时129天，拟发行不超过1,153,546,800股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。此前，外电引述消息曾指，地平线计划集资约5亿美元(约39亿港元)。

四、递表公司(1家)

最近一周，1家公司在港交所递交上市申请。

1、毛戈平

10月10日，毛戈平第再度向港交所递交上市申请，公司曾于4月8日第一次递表，中金担任独家保荐人。公司是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，旗下拥有两大美妆品牌：旗舰品牌MAOGEPING和至爱终生。

公司于2016年开启资本之路，途遇股东爆雷，七年上市未果，在上市路上"赶了个晚集"。此次结束A股IPO"七年之痒"，转战港股上市能否成功，值得拭目以待。

五、市场传闻及获得备案通知书

彭博引述知情人士报道，内地动漫主题游戏卡和文具制造商——卡游可能已推迟在香港IPO的计划，因其尚未获得中国证监会的上市批准。据LiveReport，"卡牌界泡泡玛特"卡游于2024年1月26日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为摩根士丹利、中金公司、摩根大通。

10月8日，中国证监会发布公告，中国第三大手机回收服务商闪回科技通过证监会境外上市备案，拿到备案通知书，耗时202天。公司于2024年9月17日向港交所递交招股书，拟发行不超过67,647,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。

六、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为458.92亿，最大市值为新上市的美的集团，最小市值为集信国控；平均发行PE为17.55倍，PE处于中上水平；平均申购人数为12,971人，平均认购倍数为166.88倍；平均基石占比为30.0%，基石平均比例持续下降；

近10只新股暗盘平均上涨7.59%，首日平均上涨1.12%；近期新股暗盘及首日表现两极分化，好越好，差越差，申购火热是真，赚亏看命，如此看来，打新市场还是上蹿下跳的行情。

文章来源：活报告公众号

作者|活报告

编辑|Anna