高盛交易部門：逢低買進AI股正是時候

高盛预料，AI公司的净利未来12个月会成长大约一倍。路透

人工智慧（AI）相关股票最近表现，但鉴于利率即将下降，而基本面依然强劲，高盛集团交易部门认为，现在正是逢低买进的时机。

高盛美国客制化标的（custom baskets）团队副总裁Faris Mourad日前发给客户的报告中写道：「我们预期较低的利率可以支持IT建设、大选后经济政策的不确定性降低，而在接下来的大会中将展示AI产品的实质进展。」

高盛的广义AI一篮标的（Broad AI ），包括辉达、微软、苹果、Alphabet、 亚马逊、Meta 和甲骨文等公司，已较7月10日触及的2024年高点下跌11%。不止「科技七雄」在跌，其他股票也在跌。高盛今年初所推出的两种一篮标的，一个着重资料中心的旺盛需求，另一个着重为AI提供动力的电力需求。但自7月中旬以来，AI资料中心的标的下跌8%，Power Up America一篮也下跌5%。

Mourad写道，「对AI的悲观情绪过多。AI（一篮）的价位相较于今年初至今的获利趋势来说很便宜，可能需要新的坏消息才会再下跌，但我们认为不太可能。」

基本面因素在高盛的论点扮演关键角色。高盛预料，AI公司的净利未来12个月会成长大约一倍，与AI技术相关的发电量也有更多成长。

Mourad 写道：「今年电力题材表现优异，主要由于这领域获利成长，而美国独立发电业者和受管制的公用事业公司最近财报季都对资料中心有正面的更新消息。」