GB200最大受惠股：緯創

GB200最大受惠股：纬创

◎赖建承CSIA

AI不会泡沫，之前GB200的迟到，似乎也已看见车头灯，辉达10/9于华盛顿AI峰会展示软体平台于各领域应用，预测AI将带来20兆美元经济效应，此外，与鸿海合作在高雄建造台湾规模最大的超级电脑，同时采用GB200 NVL72平台，包括64个机架及4608个GPU。而且美超微更摆脱财报利空，表示每季AI GPU系统出货量超过10万台，并且发布液冷解决方案，整合冷却液分配装置、冷却塔等技术，显示液冷漏水问题已获得解决。上述的现象，告诉我们高阶AI伺服器将开始大显身手，步入出货高峰期，包括广达(2382)、鸿海(2317)、纬创(3231)、纬颖(6669)、奇𬭎(3017)、双鸿(3324)等老AI股将重振雄风。

纬颖Q3营收创历史高

日前辉达用于AI与HPC的Blackwell GPU，因封装良率问题，需要重新设计而延迟量产，似乎无损对该处理器的需求，根据摩根士丹利表示，未来12个月Blackwell GPU的供应已完售，类似之前的Hopper GPU情况，预估辉达2025年将斩获更大市占率。由于辉达GB200第四季即将量产上市，激励股价来到135美元附近，已逼近分拆后的历史高点140.76美元，显示未来出货将呈现爆炸性成长。辉达GB200出货在即，纬创子公司纬颖采用辉达AI GPU架构的AI伺服器产品，下半年起已逐步出货，GB200订单约可抢得20%订单，对2025年业绩将有大幅度贡献。纬颖9月营收345.05亿，月增7.18%、年增119.68%，Q3营收978.18亿，季增26.25%、年增85.2%，也创历史新高，显示辉达效应逐步发酵，纬创集团将是最大受惠股之一。

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