工商银行获国联证券买入评级，整体经营稳健，不良生成压力维持低位

9月2日，工商银行获国联证券买入评级，近一个月工商银行获得3份研报关注。

研报预计2024-2026年工商银行营业收入分别为8381亿元、8788亿元、9136亿元，同比分别-0.59%、+4.85%、+3.96%；归母净利润分别为3582亿元、3664亿元、3839亿元，同比增速分别为-1.59%、+2.28%、+4.78%。研报认为，工商银行经营稳健，2024H1公司实现营业收入4204.99亿元，同比-6.03%，实现归母净利润1704.67亿元，同比-1.89%。当前公司资产质量压力主要集中在零售端，截至2024H1末，工商银行个人贷款不良率为0.90%，较2023年末+20bp，其中按揭消费贷、信用卡以及个人经营性贷款不良均有所提升。拨备方面，截至2024H1末工商银行拨备覆盖率为218.43%，较2024Q1末+2.12%，整体风险抵补能力较足。

风险提示：稳增长不及预期，资产质量恶化，监管政策转向。

本文源自：金融界

作者：研报君