顾家家居即将易主?接盘人或将出资60亿!
近日,又有上市公司易主了,近年来已经有不少上市公司纷纷易主,很多老牌企业家纷纷退出,而如今又有一家老牌知名家居品牌也要易主了,那就是顾家家居!
11月6日,顾家家居发布公告,公司顾家集团及其一致行动人TB Home Limited 与盈峰集团有限公司(以下简称“盈峰集团”)和/或其控制的主体(均非上市主体)正在筹划有关顾家家居的股权转让事宜,而此次转让事宜涉及到了上市公司的控制权变更。
作为一家发展稳定的上市公司顾家家居为什么要突然易主呢?
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在2018年的时候,当时一度想把顾家家居做大的顾江生,曾经提出要做千亿营收、千亿市值目标。如今,这一目标还没有实现,为什么想做大做强的他突然激流勇退呢?
尤其是,在财报上,如今顾家集团及其一致行动人合计持有公司47.43%股权,而此次要接盘的主体将是美的集团实际控制人何享健之子何剑锋,作为此次要接盘的顾家家居的股份,起码何剑锋要至少出资60亿元。一旦成功,那么控制了盈峰环境等2家A股公司的版图将再次扩大。
因为涉及到易主事宜,公司已经于6日停盘,公告显示,此举是鉴于上述事项尚存在不确定性,为避免造成公司股价异常波动,公司股票7日继续停牌。而今日,也就是8日,顾家家居的股票依然处于停牌状态。
作为要易主的顾家家居是2016年登陆A股市场的,此前的前身是庄盛家具,在顾玉华儿子顾江生的手中逐渐做大。它也是国内老牌的家具运营商,在全球近2000家门店,是全球最大的软体家具运营商之一。
2018年提出要10年推动公司营收和市值突破千亿,当时来自美的集团的李东来掌舵,推动顾家家居大举扩张。而这一年也是顾家家居并购的高峰,年内公司发起10余起品牌并购,包括德国顶级沙发品牌RolfBenz99.92%股权、澳大利亚出口和零售家具品牌NickScali 13.63%股权、意大利高端沙发Natuzzi旗下纳图兹贸易(上海)有限公司51%股权、收购“床垫第一股”喜临门、玺堡家居51%股权等。
而其中喜临门的并购最后未成功,原因是在2020年12月,顾江生在此次收购中涉嫌内幕交易股票被证监会调查。到2021年9月,证监会结案显示,内幕交易事实不成立。但是,并购也失败了。
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一系列并购案后,公司的市场地位一路上升,近几年,公司的业绩发展也非常稳定。2020年到2022年,公司的营收分别是126.66亿元、183.42亿元、180.10亿元,而净利润分别是8.45亿元、16.64亿元、18.12亿元,其中2020年净利润下降是因为并购标的业绩未达标导致的。
到了2023年前三季度,公司的营业收入、净利润分别为141.36亿元、15.01亿元,同比增长2.72%、6.98%。虽然增速不快,但净利润超过15亿元,仍然属于盈利能力较强的。这样发展稳定的公司,为什么要突然易主呢?
顾家家居基本上算得上是顾江生家族的“钱袋子”。作为顾家家居的控股股东顾家集团,2019年底,直接持有顾家家居49.28%股份,而此外,顾江生父母顾玉华、王火仙持有TB Home Limited 100%股权,后者持有顾家家居26.33%股权。另外,顾家集团全资子公司宁波梅山保税港区顾家投资管理有限公司(简称“梅山顾家投资”)持有顾家家居0.60%股权。总体算下来,这三方总共有持有76.21%的股份。
而后,公司在进行减持、套现和发行可交换债券下,减持了不少股份,包括2020年TB Home Limited 将所持顾家家居6%股权协议转让给百年人寿,又将5.01%股权转让给芜湖建信鼎信投资管理中心(有限合伙),转让价格分别为14.65亿元、22.55亿元。另外还在资本市场进行减持228.28万股股票,套现约1.24亿元。套现金额总共38.44亿元。
并且还没停下脚步,公司控股股东顾家集团也在减持,2020年资本市场减持980万股股票,套现约5.32亿元。向海通投融宝1号集合资产管理计划协议转让5.06%股权,交易价格为18.68亿元。还发行可交换债券,规模达25亿元。2020年可交换债换股2106.42万股股票,总价为9.94亿元。2022年又换股854.10万股股份,按照51元/股计算,金额为4.36亿元。还在市场上大宗减持1.97%的股权,套现8.01亿元。
总额加起来,顾家集团及一致行动人在套现上的金额高达85亿元,还有在上市后,公司的分红高达40.76亿元,其中顾家集团及其一致行动人获得的分红超过20亿元。总额套现的金额超过百亿元。
如今,顾家集团及其一致行动人合计持有顾家家居47.43%的股权,其中,约8%为与交换债券交换的股份。但是,三季度财报上,顾家集团有47.47%的股份进行了质押,而TB Home Limited质押占比更是达到82.28%。
已经减持套现加分红超百亿元,为什么顾江生家族依然缺钱呢?如果此次盈峰集团要获得控制权,按照最低20%的股份来看,起码要准备60亿元,所以此次交易能成功吗?