观念平台－在富裕梦幻中正视家庭贫穷风险

今年国庆在总统发表演说所指出的经济发展三大策略中，除因应全球环境冲击，必须积极投入打造台湾成为全球供应链重组不可或缺的关键性力量，以及成为国际资本、人才及数位技术的汇聚重镇外，全力落实经济与社会的均衡发展，让全体民众共享台湾经济发展的成果，无疑是指出过去二十年来在追求富裕中民众最为期待的梦幻，却又是政府责无旁贷之挑战。

回顾1980年代初期之后，先进国家抛弃保护主义思维，同时透过产业全球化整合活动，提供规模经济扩增与贸易拓展机会，不但促进全球经济持续成长，而且协助全球数亿人口晋升中产阶级。

其中，台湾、南韩等新兴国家更是在此波全球化潮流下，借此发挥利基带来所得快速增加，进而摆脱中所得陷阱，逐渐迈入高所得富裕先进国家之林。

不过，随着全球化快速发展，虽拉近新兴国家与先进国家之间的人均所得差距，但却又在全球化的同时带来其他挑战。尤其国内所得分配不均日益明显，开始呈现先进国家所存在的贫富差距扩大、薪资成长停滞、房价不断飙涨及中低技术劳工就业机会流失等问题，造成社会产生阶级鸿沟现象，甚至导致冲击经济成长。台湾亦不例外，在经济与社会发展过程中，因部分政策未能与时俱进，而使得许多家庭贫穷风险正在不断提高。

依据德国安联金融集团9月25日公布其对全球60个国家的家庭拥有资产和负债状况调查报告指出，虽台湾受惠于台股的蓬勃热络，2019年家庭包括：房地、存款、股票、基金、保单、退休提拨等金融资产成长10.7％，创下过去十年以来最大增幅，扣除负债之后，人均金融资产达到11万706欧元（折合新台币379万元），在60个国家中仅次新加坡，位居第二。

但前揭报告同时警告，近年台湾受到房价上涨带动房屋贷款余额剧增影响，在家庭负债项目中，房贷占比率超过六成，使得家庭负债比率（家庭负债占GDP之比率，Households Debt to GDP），从2016年的87.5％上升至2019年的92.6％，超过全球平均的不及七成。此一数据，与G20国家之比较属于前段，在60个国家中仅次南韩，位居第二，而且逐年提高，缓慢朝向更高债务「风险地带」。

无庸置疑，目前国内特别是都会地区的房价动辄逾千万元，而且持续上扬，使得台湾家庭金融「净资产」成长超过「净负债」，在表面上仍存在着债务压力缓冲空间。然而，在实际上令人担忧的是，目前台湾类似日本，均面对着人口老化与衰退双重威胁。若家庭负债比率或房贷占家庭负债之比率持续上扬，随着人口快速老化，一旦造成房屋需求转为迟缓，导致资产下跌，则未来台湾家庭恐将因「净负债」成长超过「净资产」，而陷入贫穷泥沼，不但成为压抑台湾经济成长障碍，甚至衍生「逆袭」银行体系财务表现。

无独有偶，中央银行9月25日公布国内迄8月底止，房屋贷款与建筑贷款余额分别7.73兆元及2.29兆元；其中，前者包括房屋修缮贷款、车辆贷款、职工福利贷款、个人消费性贷款、信用卡循环余额等消费贷款，迄8月底止贷款余额9.21兆元，房屋贷款与消费贷款余额双双创下历史新高。尤其房屋贷款成长增速更是超过消费贷款，使得房屋贷款占家庭负债的比率不断上扬。

在此同时，检视台湾家庭负债比率持续增加，尤其近年以来其成长是经济成长的两倍以上；其实症结在于，2000年之后投资表现持续低迷，导致产业结构转型迟缓，在造成薪资成长停滞之同时，家庭最重要资产或负债根源之房价在市场投机炒作下大幅上扬，使得家庭房贷负担急剧提高。此外，加上现行租税法规扭曲，受雇人员报酬占GDP之比重从1995年的50％下降至2019年的44％，相对企业盈余则是从30％上升至35％，显示受雇人员未能共享经济发展成果。

台湾是个小型开放经济体系，与全球经济整合的程度颇深。诚如中央银行报告指出，面对全球化所带来的不利影响，政府在政策上必须从促进经济成长、产业转型来提高薪资、就业，同时透过社会安全网络补偿基层劳工受到全球化波及所带来的损害等层面进行规画。尤其在激烈竞争中，「赢者圈（Winners' circle）」独享比重日益增加之下，如何促进社会资源分配更加符合公平正义，达到扩大赢者圈，减少家庭贫穷风险，是极为迫切无法回避的挑战。