光环价涨量增、振发均线有撑 稳步向上

顾德投顾分析师赵彭博

赵彭博上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

台股上周区间窄幅整理，顾德投顾分析师赵彭博指出，中秋节后迎来消费电子销售旺季，将有助台股走强，本周投资组合前两大为光环（3234）、振发（5426）。

美股近期表现受到多重利空因素冲击，表现跌多涨少，主要利空包含原油价格持续攀升，WTI原油期货已高于每桶93美元，市场对原油价格预估已经到了每桶150美元，引发市场对通货膨胀的疑虑升温。而美元、债券利率纷纷创下新高，目前唯一给予美国主权评等AAA的穆迪公司表示，若美国政府关门停摆，将对美国政府治理能力产生负面影响。

此外，美国汽车工人联合会（UAW）发动罢工和三大车厂谈判陷入僵局，长期罢工行动将削弱美国经济成长的动力，再加上联准会（Fed）官员持续发表今年将再次升息的言论，预期利率将在更长的时间内保持较高水准。

展望后市，由于节后第四季消费电子销售旺季即将到来，电子产业库存已下降至合理水准，且年底人工智慧（AI）伺服器迎来出货快速增长，都有助于第四季台股走强。

选股方面，从产业前景及跌深反弹来研判，AI类股华星光、纬创、万润、高力、奇𬭎及技嘉等个股已率先反弹，在节后AI类股有机会成为反攻先锋，而电动车及苹概股也将助攻台股上涨。

另随着大选愈来愈近，军工、储能、生技等政策类股可注意。